/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
53/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
30/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺47M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+143.2 arttı (-₺109M → ₺47M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-47.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+21.1 arttı (₺457M → ₺553M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-34.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %25.1 → %17.4 (-7.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+30.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.89. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-1.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-59.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+143.2) ama yıllık bazda düşüş (%-47.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-45.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%56.0
VaR 95% ?
%6.06
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.46
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.63
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%59.9
14.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.42
Parametrik%6.06
Historik%6.02
Cornish-Fisher%5.53
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+51.0%
ROIC ?
7.9%
Значение DCF ?
53.83
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+143.2 artarak 47.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-47.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+21.1 büyüdü (552.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-34.3)
Brüt kâr marjı düşük: %17.4
Brüt marj değişimi: %-7.7 puan
Net kâr marjı: %8.5
FAVÖK çeyreklik %-16.2 düştü (96.0M TL)
FAVÖK marjı: %17.4
Toplam borç %+30.9 arttı → 811.0M TL
Net borç: 503.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.31x
Cari oran: 1.28x — yeterli likidite
Nakit %+217.9 arttı → 308.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 15.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 26.6M TL
ROE düşük: %1.8
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+18.0 büyüdü → 6.0B TL
Özkaynak: 2.6B TL (%-2.4)
İşletme kârı pozitif: 1.6M TL
Ödenmiş sermaye: 37.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 782.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+10.6
CAPEX: 7.9M TL (Hasılatın %1.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-36.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 96.59 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %59.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %25.1 → %17.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 19 çeyrekte %728 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺47M | ₺47M | %-59.6 | ₺553M | ₺553M | %7.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-109M | ₺-117M | %-282.6 | ₺457M | ₺489M | %-16.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺54M | ₺64M | %+88.2 | ₺2.2B | ₺2.5B | %7.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-28M | ₺-34M | %-128.6 | ₺440M | ₺541M | %-4.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺90M | ₺119M | %-13.3 | ₺841M | ₺1.1B | %16.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺98M | ₺137M | %-70.9 | ₺276M | ₺387M | %19.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺305M | ₺471M | %+266.4 | ₺1.0B | ₺1.6B | %50.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺78M | ₺128M | %-8.1 | ₺1.4B | ₺2.3B | %20.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%8.5
Net kâr marjı %8.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +32.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.4
ROE %-1.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.4
FAVÖK marjı %17.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.4
Hasılat başına brüt kâr %17.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.89x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.89x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.3x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 3.3x — sektör medyanının (6.9x) %52 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.31x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.3x
Faiz karşılama 3.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-34.3
Hasılat yıllık %-34.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-47.7
Net kâr yıllık %-47.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 179.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 8.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+51.0%
Artı %51.0 beklenen değer (92.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 136.69 | EV/EBITDA hedefi: 128.09 | DCF hedefi: 53.83
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 3.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.9
ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin (40.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
53.83
DCF (53.83) güncel fiyatın %12.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 61.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.89x
vs 1.98x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.3x
vs 6.9x
Sektörden %52 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.9
vs %40.3 WACC
ROIC 32.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.0
vs %23.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (61.20), TRAMA-99 çizgisinin %36.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 61.20
TRAMA: 96.59
Разница: %-36.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BVSAN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.