/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
59/100
قوي
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
ملخص متانة لوذيان
30/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺47M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+143.2 arttı (-₺109M → ₺47M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-47.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+21.1 arttı (₺457M → ₺553M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-34.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %25.1 → %17.4 (-7.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+30.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.74. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-1.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-59.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+143.2) ama yıllık bazda düşüş (%-47.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-45.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-28 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-28
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%55.6
VaR 95% ?
%6.10
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.49
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.92
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%67.3
14.05.2026 → 27.10.2026
الانحراف ?
0.31
Parametrik%6.10
Historik%6.29
Cornish-Fisher%5.69
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+71.5%
ROIC ?
7.9%
قيمة DCF ?
55.95
دورة الديون?
توسع مبكر
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+143.2 artarak 47.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-47.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+21.1 büyüdü (552.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-34.3)
Brüt kâr marjı düşük: %17.4
Brüt marj değişimi: %-7.7 puan
Net kâr marjı: %8.5
FAVÖK çeyreklik %-16.2 düştü (96.0M TL)
FAVÖK marjı: %17.4
Toplam borç %+30.9 arttı → 811.0M TL
Net borç: 503.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.31x
Cari oran: 1.28x — yeterli likidite
Nakit %+217.9 arttı → 308.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 15.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 26.6M TL
ROE düşük: %1.8
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+18.0 büyüdü → 6.0B TL
Özkaynak: 2.6B TL (%-2.4)
İşletme kârı pozitif: 1.6M TL
Ödenmiş sermaye: 37.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 782.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+10.6
CAPEX: 7.9M TL (Hasılatın %1.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-40.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 84.23 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
تراجع صافي الربح الحقيقي 59.6% — النمو الاسمي لا يواكب التضخم
الإيرادات الحقيقية +13.1% — المبيعات تنمو فوق التضخم
Reel brüt kâr marjı %25.1 → %17.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 19 çeyrekte %728 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺47M | ₺47M | %-59.6 | ₺553M | ₺553M | %7.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-109M | ₺-117M | %-282.6 | ₺457M | ₺489M | %-16.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺54M | ₺64M | %+88.2 | ₺2.2B | ₺2.5B | %7.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-28M | ₺-34M | %-128.6 | ₺440M | ₺541M | %-4.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺90M | ₺119M | %-13.3 | ₺841M | ₺1.1B | %16.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺98M | ₺137M | %-70.9 | ₺276M | ₺387M | %19.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺305M | ₺471M | %+266.4 | ₺1.0B | ₺1.6B | %50.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺78M | ₺128M | %-8.1 | ₺1.4B | ₺2.3B | %20.1 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
هامش صافي الربح
%8.5
هامش صافي الربح %8.5 — إيجابي لكن منخفض. مقارنة بالربع السابق +32.4 نقطة ارتفاع.
ROE - العائد على حقوق الملكية (TTM)
%-1.4
ROE %-1.4 — عائد سلبي على حقوق الملكية.
هامش EBITDA
%17.4
هامش EBITDA %17.4 — أداء تشغيلي جيد.
هامش الربح الإجمالي
%17.4
إجمالي الربح لكل إيراد %17.4. قيّم نسبة للقطاع.
هامش التدفق النقدي الحر (TTM)
%-1.5
التدفق النقدي الحر TTM يمثل %-1.5'i. FCF سلبي — الشركة تستهلك النقد.
التقييم
نسبة السعر/القيمة الدفترية
0.74x
القطاع: 1.88x
PD/DD 0.74x — وسيط القطاع (1.88x) أقل بكثير. رخيص نسبة للقيمة الدفترية.
EV/EBITDA
2.8x
القطاع: 6.4x
EV/EBITDA 2.8x — وسيط القطاع (6.4x) %56 أدناه. رخيص نسبة لـ EBITDA.
المديونية
النسبة الجارية
1.28x
النسبة الجارية 1.28x — يمكن تغطية الديون قصيرة الأجل بسهولة.
صافي الدين / EBITDA
1.0x
صافي الدين/EBITDA 1.0x — عبء ديون منخفض جداً. يمكن للشركة سداد ديونها بسرعة.
الدين / حقوق الملكية
0.31x
رافعة منخفضة — معظم الأصول ممولة من حقوق الملكية.
نسبة تغطية الفائدة
3.3x
تغطية الفائدة 3.3x — التزامات الفائدة مغطاة بسهولة.
النمو
نمو الإيرادات (سنوي)
%-34.3
الإيرادات سنوياً %-34.3 تراجع — انخفاض كبير في الإيرادات.
نمو صافي الربح (سنوي)
%-47.7
صافي الربح سنوياً %-47.7 تراجع (2026/6) — تآكل أرباح جدي.
تحليل الموسمية
Q4 (Eki-Ara)
تاريخياً أقوى ربع: Q4 (أكتوبر-ديسمبر) (متوسط الربح 179.8M). أضعف ربع: Q1 (يناير-مارس) (متوسط الربح 8.1M).
شرح النتائج
متانة لوذيان
59/100
متانة جيدة (59/100). تُظهر الشركة ملفاً مالياً متوازناً بشكل عام؛ بعض المجالات قابلة للتحسين.
قوي
الإمكانية
+71.5%
زائد %71.5 القيمة المتوقعة (86.72) مقارنة بالسعر الحالي. 3/4 من نماذج التقييم أمكن حسابها. ثقة النموذج %69.
المكونات: هدف السعر/القيمة الدفترية: 129.88 | هدف EV/EBITDA: 113.67 | هدف DCF: 55.95
تقييم دامودارون
42/100
درجة دامودارون منخفضة (42/100). ROIC (%7.9) أقل من تكلفة رأس المال. تحليل DCF لا يدعم السعر الحالي.
ضعيف
تحليل مخاطر داليو
64/100
مخاطر ديون متوسطة (64/100). نسبة تغطية الفائدة 3.3x — مقبول. الدين/EBITDA 1.0x — في نطاق صحي.
الرافعة: 90/100 | خدمة الدين: 65/100 | الجودة: 49/100
ROIC - عائد رأس المال
%7.9
ROIC (%7.9) تكلفة رأس المال (39.4%) أدناه → تدمير القيمة.
WACC: %39.4
DCF التدفق النقدي المخصوم
55.95
DCF (55.95) بالقرب من السعر الحالي (%+10.7) قريب — في منطقة القيمة العادلة.
السعر الحالي: 50.55
مرحلة دورة الديون
توسع مبكر
الديون تتراجع والنمو يكتسب زخماً. الشركة في مرحلة تنظيف الميزانية.
Piotroski F-Score
—
القيمة الجوهرية لجراهام
—
⚖️ مقارنة القطاع
نسبة السعر/القيمة الدفترية
0.74x
vs 1.88x
مقارنة بالقطاع %61 أرخص (حسب القيمة الدفترية)
EV/EBITDA
2.8x
vs 6.4x
مقارنة بالقطاع %56 EV/EBITDA أقل
ROIC مقابل WACC
%7.9
vs %39.4 WACC
ROIC 31.5 نقطة أساس تحت تكلفة رأس المال
هامش الربح (TTM)
%-1.0
vs %23.5 هامش EBITDA
هامش صافي الربح TTM %-1.0
TRAMA-99 Trend — اتجاه هبوطي قوي
السعر (50.55), خط TRAMA-99 %40.0 أدناه. اتجاه هبوطي واضح. خط TRAMA يعمل كمقاومة فنية قوية.
السعر:: 50.55
TRAMA: 84.23
الفرق: %-40.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BVSAN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.