/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
13/100
Çok Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
0/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.2997 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
43%
Lothien беріктік қорытындысы
30/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 8 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺2M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+3.3). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+73.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+527.8 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %13.7 → %5.8 (-7.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+151.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+199.2 arttı (₺2M → ₺5M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 28.43. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-36.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 13/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-190.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-155.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%100.3
VaR 95% ?
%9.85
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%14.15
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.98
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%73.0
30.04.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.13
Parametrik%9.85
Historik%9.96
Cornish-Fisher%9.74
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-32.2%
ROIC ?
-28.4%
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-1.9M TL, %+3.3)
Yıllık net kâr büyümesi %+73.7
Hasılat çeyreklik %-6.4 düştü (85.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+527.8)
Brüt kâr marjı düşük: %5.8
Brüt marj değişimi: %-7.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-2.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+199.2 büyüdü (4.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.8
Toplam borç %+151.9 arttı → 30.8M TL
Net borç: 28.3M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Cari oran: 1.31x — yeterli likidite
Nakit %-65.5 azaldı → 2.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -22.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -21.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.0 — zarar var
ROA düşük: %-0.7
Toplam varlıklar %+17.5 büyüdü → 254.9M TL
Özkaynak: 93.7M TL (%+2.7)
İşletme kârı negatif: -9.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 7.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 47.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-9.5
CAPEX: 380,823 TL (Hasılatın %0.4'i)
Son 6 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-56.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 828.16 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %79'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %190.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %13.7 → %5.8 (daraldı)
Reel ROE %-7.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-2M | ₺-2M | %-190.3 | ₺85M | ₺85M | %-7.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-2M | ₺-2M | %-113.3 | ₺91M | ₺98M | %-8.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-13M | ₺-16M | %-175.3 | ₺101M | ₺119M | %-56.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-17M | ₺-21M | %-320.4 | ₺25M | ₺31M | %-76.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-7M | ₺-9M | %-154.2 | ₺14M | ₺18M | %-29.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-12M | ₺-17M | %-350.8 | ₺15M | ₺21M | %-49.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺4M | ₺7M | %+125.6 | ₺125M | ₺193M | %13.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2M | ₺3M | %-95.6 | ₺142M | ₺232M | %8.1 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-2.2
Net kâr marjı %-2.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-36.5
ROE %-36.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.8
FAVÖK marjı %5.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.8
Hasılat başına brüt kâr %5.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
28.43x
Сектор: 1.29x
PD/DD 28.43x — sektör medyanının %2104 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Қарыздылық
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-11.5x
Faiz karşılama -11.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+527.8
Hasılat yıllık %527.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+73.7
Zarar %73.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 10.0M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -7.5M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
13/100
Çok zayıf sağlamlık (13/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.2%
Eksi %32.2 beklenen değer (245.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 90.62
Damodaran Değerleme
0/100
Düşük Damodaran skoru (0/100). ROIC (%-28.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı -11.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 13/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-28.4
ROIC (%-28.4) sermaye maliyetinin (46.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.2997 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
28.43x
vs 1.29x
Sektörden %2104 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-28.4
vs %46.5 WACC
ROIC 74.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.1
vs %-7.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (362.50), TRAMA-99 çizgisinin %56.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 362.50
TRAMA: 828.16
Айырмашылық: %-56.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BURVA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.