/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
13/100
Çok Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
0/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.2997 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
1/4
Confidence?
43%
Lothien Robustness Summary
30/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 8 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺2M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+3.3). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+73.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+527.8 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %13.7 → %5.8 (-7.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+151.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+199.2 arttı (₺2M → ₺5M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 28.43. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-36.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 13/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-190.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-155.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%100.3
VaR 95% ?
%9.85
daily max loss
VaR 99% ?
%14.15
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.98
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%73.0
30.04.2026 → 30.09.2026
Skewness ?
0.13
Parametrik%9.85
Historik%9.96
Cornish-Fisher%9.74
Return Distribution
Valuation
Potential?
-32.2%
ROIC ?
-28.4%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-1.9M TL, %+3.3)
Yıllık net kâr büyümesi %+73.7
Hasılat çeyreklik %-6.4 düştü (85.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+527.8)
Brüt kâr marjı düşük: %5.8
Brüt marj değişimi: %-7.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-2.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+199.2 büyüdü (4.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.8
Toplam borç %+151.9 arttı → 30.8M TL
Net borç: 28.3M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Cari oran: 1.31x — yeterli likidite
Nakit %-65.5 azaldı → 2.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -22.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -21.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.0 — zarar var
ROA düşük: %-0.7
Toplam varlıklar %+17.5 büyüdü → 254.9M TL
Özkaynak: 93.7M TL (%+2.7)
İşletme kârı negatif: -9.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 7.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 47.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-9.5
CAPEX: 380,823 TL (Hasılatın %0.4'i)
Son 6 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-56.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 828.16 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %79'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %190.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %13.7 → %5.8 (daraldı)
Reel ROE %-7.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-2M | ₺-2M | %-190.3 | ₺85M | ₺85M | %-7.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-2M | ₺-2M | %-113.3 | ₺91M | ₺98M | %-8.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-13M | ₺-16M | %-175.3 | ₺101M | ₺119M | %-56.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-17M | ₺-21M | %-320.4 | ₺25M | ₺31M | %-76.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-7M | ₺-9M | %-154.2 | ₺14M | ₺18M | %-29.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-12M | ₺-17M | %-350.8 | ₺15M | ₺21M | %-49.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺4M | ₺7M | %+125.6 | ₺125M | ₺193M | %13.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2M | ₺3M | %-95.6 | ₺142M | ₺232M | %8.1 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-2.2
Net kâr marjı %-2.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-36.5
ROE %-36.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.8
FAVÖK marjı %5.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.8
Hasılat başına brüt kâr %5.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı
28.43x
Sector: 1.29x
PD/DD 28.43x — sektör medyanının %2104 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Indebtedness
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-11.5x
Faiz karşılama -11.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+527.8
Hasılat yıllık %527.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+73.7
Zarar %73.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 10.0M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -7.5M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
13/100
Çok zayıf sağlamlık (13/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.2%
Eksi %32.2 beklenen değer (245.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 90.62
Damodaran Değerleme
0/100
Düşük Damodaran skoru (0/100). ROIC (%-28.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı -11.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 13/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-28.4
ROIC (%-28.4) sermaye maliyetinin (46.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.2997 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
28.43x
vs 1.29x
Sektörden %2104 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-28.4
vs %46.5 WACC
ROIC 74.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.1
vs %-7.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (362.50), TRAMA-99 çizgisinin %56.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 362.50
TRAMA: 828.16
Difference: %-56.2
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BURVA — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.