/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4330 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
Değerleme
Potansiyel?
-4.2%
ROIC ?
-9.0%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6769
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%81.3
VaR 95% ?
%8.04
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.53
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.10
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%59.6
12.01.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
0.35
Parametrik%8.04
Historik%7.42
Cornish-Fisher%7.56
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %147.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %45.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 63 çeyrekte %988 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-9.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-27M | ₺-29M | %-147.4 | ₺195M | ₺209M | %-9.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-52M | ₺-61M | %-326.5 | ₺324M | ₺381M | %-17.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-22M | ₺-27M | %-204.7 | ₺173M | ₺213M | %-8.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-20M | ₺-26M | %-140.3 | ₺84M | ₺111M | %-7.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-46M | ₺-64M | %-173.2 | ₺159M | ₺222M | %-18.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺57M | ₺88M | %+146.6 | ₺581M | ₺895M | %18.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-22M | ₺-35M | %-145.3 | ₺467M | ₺765M | %-10.2 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺44M | ₺78M | %+152.9 | ₺509M | ₺909M | %22.0 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (32.74), TRAMA-99 çizgisinin %35.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 32.74
TRAMA: 50.5991
Fark: %-35.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-13.9
Net kâr marjı %-13.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +2.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.0
ROE %-10.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-5.4
FAVÖK marjı %-5.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%8.9
Hasılat başına brüt kâr %8.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
2.33x
Sektör: 2.15x
PD/DD 2.33x — sektör medyanının (2.15x) %8 üzerinde.
Borçluluk
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.6x
Faiz karşılama -0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+23.0
Hasılat yıllık %23.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+40.7
Zarar %40.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 39.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -29.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-4.2%
Eksi %4.2 beklenen değer (31.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 29.76
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-9.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı -0.6x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-9.0
ROIC (%-9.0) sermaye maliyetinin (44.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4330 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
2.33x
vs 2.15x
Sektörden %8 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-9.0
vs %44.1 WACC
ROIC 53.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-15.6
vs %-4.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-15.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BURCE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.