/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
68/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
23/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (23/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺938M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-425.5 geriledi (-₺179M → -₺938M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-214.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-83.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-61.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %41.1 → %73.6 (+32.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺6M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 27.60x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-70.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.39. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-591.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-84.7 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+97.6 artabilir (-₺938M → -₺23M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%62.2
VaR 95% ?
%6.79
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.46
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.55
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%78.6
17.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.19
Parametrik%6.79
Historik%7.48
Cornish-Fisher%6.46
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+83.3%
ROIC ?
9.6%
Значение DCF ?
22.10
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-425.5 düşerek -938.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-214.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %-83.6 düştü (49.9M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-61.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %73.6
Brüt marj değişimi: %+32.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-1881.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-70.7 düştü (36.7M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %73.6
Toplam borç: 14.1M TL
Net nakit pozisyonunda: -6.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 27.60x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-34.9 azaldı → 20.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -660.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 39.8M TL
ROE negatif: %-12.2 — zarar var
ROA düşük: %-12.1
Toplam varlıklar: 7.7B TL (%-4.1)
Özkaynak: 7.7B TL (%-4.4)
İşletme kârı negatif: -802.8M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 268.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 982.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-12.4
CAPEX: 3.1M TL (Hasılatın %6.2'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 15.00 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %591.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %84.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %41.1 → %73.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %590 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-48.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-938M | ₺-938M | %-591.1 | ₺50M | ₺50M | %-48.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-179M | ₺-191M | %-115.8 | ₺304M | ₺326M | %-8.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.0B | ₺1.2B | %+86.2 | ₺1.2B | ₺1.4B | %46.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺529M | ₺650M | %-39.9 | ₺877M | ₺1.1B | %32.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺818M | ₺1.1B | %+72.2 | ₺131M | ₺173M | %59.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-448M | ₺-628M | %-200.2 | ₺106M | ₺149M | %-39.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺407M | ₺627M | %+504.5 | ₺1.2B | ₺1.9B | %33.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺63M | ₺104M | %-83.7 | ₺1.8B | ₺3.0B | %7.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-1881.7
Net kâr marjı %-1881.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1823.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.6
ROE %5.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%73.6
FAVÖK marjı %73.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.6
Hasılat başına brüt kâr %73.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
6.9x
Сектор: 21.9x
F/K 6.9x — sektör medyanının (21.9x) %69 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.39x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.39x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.3x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 4.3x — sektör medyanının (6.9x) %38 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
27.60x
Cari oran 27.60x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
156.6x
Faiz karşılama 156.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-61.9
Hasılat yıllık %-61.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-214.7
Net kâr yıllık %-214.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 716.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -158.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+83.3%
Artı %83.3 beklenen değer (20.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 33.90 | EV/EBITDA hedefi: 18.26 | DCF hedefi: 22.10
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). ROIC (%9.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 156.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.6
ROIC (%9.6) sermaye maliyetinin (45.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
22.10
DCF modeli 22.10 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %95.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 11.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.9x
vs 21.9x
Sektör medyanının %69 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.39x
vs 1.98x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.3x
vs 6.9x
Sektörden %38 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.6
vs %45.9 WACC
ROIC 36.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%17.9
vs %28.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.30), TRAMA-99 çizgisinin %24.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 11.30
TRAMA: 15.00
Разница: %-24.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BULGS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.