/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
57/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2225 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
79/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (79/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺355M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+299.7 arttı (-₺178M → ₺355M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2332.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+49.1 arttı (₺2.7B → ₺4.0B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %8.2 → %22.7 (+14.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺355M) ama FCF negatif (-₺551M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-60.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.36. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-1.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+86.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+39.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-54.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%27.2
VaR 95% ?
%2.92
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.09
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.70
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.1
31.12.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.30
Parametrik%2.92
Historik%2.81
Cornish-Fisher%2.73
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+49.4%
ROIC ?
1.9%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+299.7 artarak 355.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+2332.6
Hasılat çeyreklik %+49.1 büyüdü (4.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.5)
Brüt kâr marjı: %22.7
Brüt marj değişimi: %+14.5 puan
Net kâr marjı: %8.9
FAVÖK çeyreklik %-60.0 düştü (205.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.2
Toplam borç: 7.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 5.0B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.38x
Cari oran: 1.81x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 2.1B TL
İşletme nakit akışı negatif: -174.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -551.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar: 31.6B TL (%+4.3)
Özkaynak %+9.9 arttı → 18.8B TL
İşletme kârı pozitif: 391.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+278.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.3x (Faiz: 24.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-15.2
CAPEX: 377.2M TL (Hasılatın %9.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.33 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %86.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %39.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %8.2 → %22.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %231 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺355M | ₺355M | %+86.6 | ₺4.0B | ₺4.0B | %7.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-178M | ₺-190M | %-122.6 | ₺2.7B | ₺2.9B | %-4.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-717M | ₺-844M | %-434.0 | ₺4.0B | ₺4.7B | %-18.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺206M | ₺253M | %+1101.7 | ₺2.8B | ₺3.4B | %5.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-16M | ₺-21M | %-104.7 | ₺3.6B | ₺4.8B | %-0.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-320M | ₺-447M | %-435.0 | ₺2.8B | ₺3.9B | %-9.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-87M | ₺-134M | %-112.4 | ₺3.5B | ₺5.4B | %-2.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺660M | ₺1.1B | %+75.6 | ₺3.6B | ₺6.0B | %21.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%8.9
Net kâr marjı %8.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +15.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.9
ROE %-1.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.2
FAVÖK marjı %5.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.7
Hasılat başına brüt kâr %22.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.36x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.36x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.6x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 7.6x — sektör medyanının (7.2x) %6 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.81x
Cari oran 1.81x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.6x
Net Borç/EBITDA 4.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.5
Hasılat yıllık %9.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2332.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 432.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -401.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+49.4%
Artı %49.4 beklenen değer (6.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.65 | EV/EBITDA hedefi: 4.28
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 56/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.9
ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin (24.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %24.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2225 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.36x
vs 1.18x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.6x
vs 7.2x
Sektörden %6 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.9
vs %24.0 WACC
ROIC 22.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.5
vs %11.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (4.55), TRAMA-99 çizgisinin %14.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 4.55
TRAMA: 5.33
Разница: %-14.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BUCIM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.