/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
57/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2225 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
79/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (79/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺355M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+299.7 arttı (-₺178M → ₺355M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2332.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+49.1 arttı (₺2.7B → ₺4.0B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %8.2 → %22.7 (+14.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺355M) ama FCF negatif (-₺551M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-60.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.36. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-1.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+86.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+39.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-54.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%27.2
VaR 95% ?
%2.92
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.09
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%3.70
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%43.1
31.12.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.30
Parametrik%2.92
Historik%2.81
Cornish-Fisher%2.73
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+49.4%
ROIC ?
1.9%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+299.7 artarak 355.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+2332.6
Hasılat çeyreklik %+49.1 büyüdü (4.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.5)
Brüt kâr marjı: %22.7
Brüt marj değişimi: %+14.5 puan
Net kâr marjı: %8.9
FAVÖK çeyreklik %-60.0 düştü (205.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.2
Toplam borç: 7.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 5.0B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.38x
Cari oran: 1.81x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 2.1B TL
İşletme nakit akışı negatif: -174.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -551.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar: 31.6B TL (%+4.3)
Özkaynak %+9.9 arttı → 18.8B TL
İşletme kârı pozitif: 391.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+278.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.3x (Faiz: 24.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-15.2
CAPEX: 377.2M TL (Hasılatın %9.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.33 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %86.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %39.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %8.2 → %22.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %231 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺355M | ₺355M | %+86.6 | ₺4.0B | ₺4.0B | %7.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-178M | ₺-190M | %-122.6 | ₺2.7B | ₺2.9B | %-4.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-717M | ₺-844M | %-434.0 | ₺4.0B | ₺4.7B | %-18.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺206M | ₺253M | %+1101.7 | ₺2.8B | ₺3.4B | %5.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-16M | ₺-21M | %-104.7 | ₺3.6B | ₺4.8B | %-0.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-320M | ₺-447M | %-435.0 | ₺2.8B | ₺3.9B | %-9.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-87M | ₺-134M | %-112.4 | ₺3.5B | ₺5.4B | %-2.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺660M | ₺1.1B | %+75.6 | ₺3.6B | ₺6.0B | %21.4 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%8.9
Net kâr marjı %8.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +15.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.9
ROE %-1.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.2
FAVÖK marjı %5.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.7
Hasılat başına brüt kâr %22.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.36x
القطاع: 1.18x
PD/DD 0.36x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.6x
القطاع: 7.2x
EV/EBITDA 7.6x — sektör medyanının (7.2x) %6 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.81x
Cari oran 1.81x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.6x
Net Borç/EBITDA 4.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.5
Hasılat yıllık %9.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2332.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 432.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -401.7M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+49.4%
Artı %49.4 beklenen değer (6.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.65 | EV/EBITDA hedefi: 4.28
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 56/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.9
ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin (24.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %24.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2225 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.36x
vs 1.18x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.6x
vs 7.2x
Sektörden %6 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.9
vs %24.0 WACC
ROIC 22.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.5
vs %11.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (4.55), TRAMA-99 çizgisinin %14.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 4.55
TRAMA: 5.33
الفرق: %-14.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BUCIM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.