/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6728 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+51.3%
ROIC ?
0.0%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%26.0
VaR 95% ?
%2.74
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%3.86
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%3.32
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%38.3
31.12.2025 → 11.08.2026
الانحراف ?
0.48
Parametrik%2.74
Historik%2.66
Cornish-Fisher%2.48
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %122.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %38.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %33.4 → %8.2 (daraldı)
Reel ROE %-4.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-178M | ₺-190M | %-122.6 | ₺2.7B | ₺2.9B | %-4.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-717M | ₺-844M | %-434.0 | ₺4.0B | ₺4.7B | %-18.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺206M | ₺253M | %-43.7 | ₺2.8B | ₺3.4B | %5.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-320M | ₺-448M | %-435.8 | ₺2.8B | ₺3.9B | %-9.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-87M | ₺-134M | %-112.4 | ₺3.5B | ₺5.4B | %-2.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺660M | ₺1.1B | %+75.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-345M | ₺-616M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (5.77), TRAMA-99 çizgisi (5.81) ile yakın seviyede (%-0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 5.77
TRAMA: 5.8096
الفرق: %-0.7
الربحية
Net Kâr Marjı
%-6.6
Net kâr marjı %-6.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +11.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.2
ROE %-4.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.2
FAVÖK marjı %19.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%8.2
Hasılat başına brüt kâr %8.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-19.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-19.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.52x
القطاع: 1.53x
PD/DD 0.52x — sektör medyanının (1.53x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.0x
القطاع: 8.8x
EV/EBITDA 8.0x — sektör medyanı (8.8x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
2.00x
Cari oran 2.00x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.1x
Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.1
Hasılat yıllık %-3.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+44.4
Zarar %44.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+51.3%
Artı %51.3 beklenen değer (8.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.14 | EV/EBITDA hedefi: 6.47
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%0.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 59/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.0
ROIC (%0.0) sermaye maliyetinin (25.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %25.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6728 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.52x
vs 1.53x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.0x
vs 8.8x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.0
vs %25.7 WACC
ROIC 25.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.3
vs %14.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BUCIM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.