/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1514 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Бағалау
Әлеует?
+1.6%
ROIC ?
-0.8%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
6769
2000-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%44.4
VaR 95% ?
%4.61
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.52
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.63
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%46.9
17.03.2026 → 03.09.2026
Асимметрия ?
0.38
Parametrik%4.61
Historik%3.79
Cornish-Fisher%4.18
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %247.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %6.8 → %11.6 (genişledi)
Reel ROE %-5.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-329M | ₺-352M | %-247.8 | ₺3.9B | ₺4.2B | %-5.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-202M | ₺-238M | %-314.9 | ₺4.1B | ₺4.8B | %-3.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺90M | ₺111M | %-79.3 | ₺3.3B | ₺4.1B | %1.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-404M | ₺-534M | %-204.5 | ₺3.2B | ₺4.2B | %-8.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺365M | ₺511M | %+2.3 | ₺4.0B | ₺5.6B | %7.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-324M | ₺-499M | %-215.5 | ₺3.7B | ₺5.7B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-264M | ₺-432M | %-163.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺384M | ₺686M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.68), TRAMA-99 çizgisinin %35.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 3.68
TRAMA: 5.6688
Айырмашылық: %-35.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-8.4
Net kâr marjı %-8.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.9
ROE %-1.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.4
FAVÖK marjı %12.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.6
Hasılat başına brüt kâr %11.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.91x
Сектор: 1.53x
PD/DD 0.91x — sektör medyanının (1.53x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
22.8x
Сектор: 8.8x
EV/EBITDA 22.8x — sektör medyanının (8.8x) %158 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.96x
Cari oran 0.96x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.7x
Net Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.4
Hasılat yıllık %-1.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-190.1
Net kâr yıllık %-190.1 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 18.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -263.1M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+1.6%
Artı %1.6 beklenen değer (3.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.43 | EV/EBITDA hedefi: 1.49
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
33/100
Yüksek borç riski (33/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 57/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.8
ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin (35.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1514 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.91x
vs 1.53x
Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.8x
vs 8.8x
Sektörden %158 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.8
vs %35.1 WACC
ROIC 35.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.8
vs %8.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BTCIM — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.