BSD2Banco Santander, S.A.

🇩🇪 Xetra
12.04
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
71/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
€14.0
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €3.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-35.5 geriledi (€5.5B → €3.5B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %22.7. Her 100€ satıştan 23€ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.74x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.6. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 71/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%30.0
VaR 95% ?
%2.94
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.23
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.86
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%17.3
25.02.2026 → 20.03.2026
Асимметрия ?
0.24
Parametrik%2.94
Historik%2.86
Cornish-Fisher%2.76
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+71.7%
Значение DCF ?
15.44
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-35.5 düşerek 3.5B EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+2.5)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (15.5B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %312.7
Net kâr marjı yüksek: %22.7
FAVÖK marjı güçlü: %282.3
Toplam borç: 348.1B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 80.5B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.18x
Nakit ve benzerleri: 267.6B EUR
İşletme nakit akışı negatif: -36.7B EUR
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+5.3 büyüdü → 1,954.5B EUR
Özkaynak: 109.3B EUR (%+3.1)
Ödenmiş sermaye: 14.3B EUR
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.0
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 11.92 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %22.7
Net kâr marjı %22.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -12.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %15.1
ROE %15.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %282.3
FAVÖK marjı %282.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %312.7
Hasılat başına brüt kâr %312.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Оценка
F/K Oranı 10.6x Сектор: 15.8x
F/K 10.6x — sektör medyanının (15.8x) %33 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 1.58x Сектор: 3.02x
PD/DD 1.58x — sektör medyanının (3.02x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 1.4x Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (7.8x) %82 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Net Borç / EBITDA 2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 3.18x
Borç/Özkaynak 3.18x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 3.0x
Faiz karşılama 3.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+8.3
Hasılat yıllık %8.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+2.5
Net kâr yıllık %2.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+71.7%
Artı %71.7 beklenen değer (20.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 18.21 | PD/DD hedefi: 23.88 | EV/EBITDA hedefi: 36.12 | DCF hedefi: 15.44
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 88/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.44
DCF modeli 15.44 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %28.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 12.04
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€14.0
Graham değeri (€14.0) güncel fiyata yakın (%+16.3). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
10.6x vs 15.8x
Sektör medyanının %33 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.58x vs 3.02x
Sektörden %48 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.4x vs 7.8x
Sektörden %82 daha düşük EV/EBITDA
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (12.04), TRAMA-99 çizgisi (11.92) ile yakın seviyede (%+1.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 12.04
TRAMA: 11.92
Разница: %+1.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
BSD2 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.