/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2,170.5
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+13.1%
ROIC ?
11.3%
DCF Değer ?
259.26
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.2
VaR 95% ?
%4.39
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.16
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.24
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.7
10.11.2025 → 02.09.2026
Çarpıklık ?
0.72
Parametrik%4.39
Historik%3.61
Cornish-Fisher%3.70
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %95.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺162M | ₺174M | %-95.7 | ₺186M | ₺199M | %1.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺3.5B | ₺4.1B | %+718.1 | ₺0 | ₺0 | %39.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺406M | ₺499M | %-8.7 | ₺0 | ₺0 | %5.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺414M | ₺546M | %+9.9 | ₺0 | ₺0 | %6.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺355M | ₺497M | %-62.4 | ₺90M | ₺126M | %5.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺859M | ₺1.3B | %+16370.5 | ₺-35 | ₺-54 | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺5M | ₺8M | %+12.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺4M | ₺7M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1652.00), TRAMA-99 çizgisinin %15.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 1652.0
TRAMA: 1950.8554
Fark: %-15.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%87.0
Net kâr marjı %87.0 — çok güçlü.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.4
ROE %11.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%67.2
FAVÖK marjı %67.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%526.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %526.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
10.2x
Sektör: 22.6x
F/K 10.2x — sektör medyanının (22.6x) %55 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.27x
Sektör: 2.05x
PD/DD 1.27x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.9x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 7.9x — sektör medyanı (9.8x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
72.13x
Cari oran 72.13x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+107.9
Hasılat yıllık %107.9 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-54.3
Net kâr yıllık %-54.3 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.2B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 205.4M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+13.1%
Artı %13.1 beklenen değer (1860.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 3813.81 | PD/DD hedefi: 2697.44 | EV/EBITDA hedefi: 2051.74 | DCF hedefi: 411.25
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%11.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.3
ROIC (%11.3) sermaye maliyetinin (41.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
259.26
DCF (259.26) güncel fiyatın %84.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1645.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2,170.5
Graham değeri (₺2,170.5) güncel fiyatın %31.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.2x
vs 22.6x
Sektör medyanının %55 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.27x
vs 2.05x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.9x
vs 9.8x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.3
vs %41.0 WACC
ROIC 29.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BRYAT — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.