/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
59/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2,041.4
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺256M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+57.8 arttı (₺162M → ₺256M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-38.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-100.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺743M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.32x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.3B) kârın %493'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-138.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.6. Makul değerleme aralığında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+47.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-100.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+57.8) ama yıllık bazda düşüş (%-38.1). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+34.7 artabilir (₺256M → ₺345M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%41.1
VaR 95% ?
%4.39
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.15
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.18
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%49.3
10.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.68
Parametrik%4.39
Historik%3.82
Cornish-Fisher%3.74
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-11.6%
ROIC ?
11.3%
DCF Мәні ?
237.76
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+57.8 artarak 256.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-38.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %-100.0 düştü (0 TL)
FAVÖK çeyreklik %-138.2 düştü (-47.8M TL)
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -743.2M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 5.32x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-82.3 azaldı → 743.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.3B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.3B TL
ROE düşük: %0.8
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar %-7.2 küçüldü → 34.9B TL
Özkaynak %-8.3 azaldı → 32.7B TL
İşletme kârı negatif: -47.8M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 27.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 678.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-87.8
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1639.50 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %2
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %47.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %100.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %220 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺256M | ₺256M | %+47.5 | ₺0 | ₺0 | %3.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺162M | ₺174M | %-95.7 | ₺186M | ₺199M | %1.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺3.5B | ₺4.1B | %+718.1 | ₺0 | ₺0 | %39.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺406M | ₺499M | %-8.7 | ₺0 | ₺0 | %5.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺414M | ₺546M | %+11125.9 | ₺0 | ₺0 | %6.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3M | ₺5M | %-99.6 | ₺90M | ₺126M | %0.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺859M | ₺1.3B | %+16370.5 | ₺-35 | ₺-54 | %10.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺5M | ₺8M | %+12.3 | ₺0 | ₺0 | %0.1 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.5
ROE %12.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%560.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %560.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
8.6x
Сектор: 11.4x
F/K 8.6x — sektör medyanına (11.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.13x
Сектор: 1.28x
PD/DD 1.13x — sektör medyanı (1.28x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.3x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 6.3x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
5.32x
Cari oran 5.32x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+107.9
Hasılat yıllık %107.9 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-38.1
Net kâr yıllık %-38.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.2B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 143.2M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-11.6%
Eksi %11.6 beklenen değer (1183.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1747.52 | PD/DD hedefi: 1538.08 | EV/EBITDA hedefi: 1384.75 | DCF hedefi: 334.75
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%11.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.3
ROIC (%11.3) sermaye maliyetinin (41.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
237.76
DCF (237.76) güncel fiyatın %82.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1339.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺2,041.4
Graham değeri (₺2,041.4) güncel fiyatın %52.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
8.6x
vs 11.4x
Sektör medyanının %24 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.13x
vs 1.28x
Sektörden %12 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.3x
vs 6.5x
Sektörden %3 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.3
vs %41.0 WACC
ROIC 29.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1339.00), TRAMA-99 çizgisinin %18.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 1339.00
TRAMA: 1639.50
Айырмашылық: %-18.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BRYAT — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.