/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
34/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3583 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-9.8%
ROIC ?
6.6%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1266
2021-08-20 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%58.8
VaR 95% ?
%5.92
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.44
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.22
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%35.5
08.06.2026 → 30.07.2026
الانحراف ?
0.77
Parametrik%5.92
Historik%4.21
Cornish-Fisher%4.94
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %142.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %10.4 → %14.9 (genişledi)
Reel ROE %-20.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-84M | ₺-90M | %-142.9 | ₺1.4B | ₺1.5B | %-20.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-178M | ₺-210M | %-5304.7 | ₺1.8B | ₺2.1B | %-43.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-3M | ₺-4M | %-107.9 | ₺1.2B | ₺1.5B | %-0.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-39M | ₺-51M | %-242.4 | ₺847M | ₺1.1B | %-9.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺26M | ₺36M | %-65.0 | ₺916M | ₺1.3B | %6.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺63M | ₺103M | %-79.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺276M | ₺492M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (19.46), TRAMA-99 çizgisinin %18.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 19.46
TRAMA: 16.3794
الفرق: %+18.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%-5.8
Net kâr marjı %-5.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +4.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-16.2
ROE %-16.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.9
FAVÖK marjı %8.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.9
Hasılat başına brüt kâr %14.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
2.76x
القطاع: 2.61x
PD/DD 2.76x — sektör medyanının (2.61x) %6 üzerinde.
EV/EBITDA
13.5x
القطاع: 10.5x
EV/EBITDA 13.5x — sektör medyanının (10.5x) %28 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.19x
Cari oran 1.19x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.66x
Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.7x
Faiz karşılama 0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+57.0
Hasılat yıllık %57.0 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-427.6
Net kâr yıllık %-427.6 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-9.8%
Eksi %9.8 beklenen değer (17.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.93 | EV/EBITDA hedefi: 15.52
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%6.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
34/100
Yüksek borç riski (34/100). Faiz karşılama oranı 0.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 57/100 | Borç Servis: 39/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.6
ROIC (%6.6) sermaye maliyetinin (42.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3583 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.76x
vs 2.61x
Sektörden %6 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.5x
vs 10.5x
Sektörden %28 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.6
vs %42.9 WACC
ROIC 36.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.8
vs %7.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BRLSM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.