/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺58.5
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
40/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (40/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺51M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-62.9 geriledi (₺138M → ₺51M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-48.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-25.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %87.7 → %83.3 (-4.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.80x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.20x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺51M) ama FCF negatif (-₺522M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-35.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-65.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-30.7 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+33.4 artabilir (₺51M → ₺68M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%60.6
VaR 95% ?
%6.41
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.02
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.97
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%65.4
15.12.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.61
Parametrik%6.41
Historik%5.61
Cornish-Fisher%5.67
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-1.7%
Значение DCF ?
7.47
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-62.9 düşerek 51.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-48.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %-25.9 düştü (435.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %83.3
Brüt marj değişimi: %-4.4 puan
Net kâr marjı: %11.7
FAVÖK çeyreklik %-35.2 düştü (190.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %43.8
Toplam borç %+20.8 arttı → 1.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.2B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.82x
Cari oran güçlü: 2.20x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-24.0 azaldı → 30.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -521.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -521.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.5
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+7.0 büyüdü → 3.3B TL
Özkaynak: 1.5B TL (%+1.6)
İşletme kârı pozitif: 200.5M TL
Faiz karşılama oranı: 1.7x (Faiz: 113.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 56.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B TL
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 64.28 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %86'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %65.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %30.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %87.7 → %83.3 (daraldı)
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺51M | ₺51M | %-65.4 | ₺435M | ₺435M | %13.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺138M | ₺147M | %+72.5 | ₺587M | ₺628M | %38.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺73M | ₺85M | %+8.1 | ₺379M | ₺447M | %22.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺64M | ₺79M | %-39.5 | ₺401M | ₺493M | %21.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺99M | ₺131M | %+19.0 | ₺396M | ₺524M | %34.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺78M | ₺110M | %-23.5 | ₺317M | ₺444M | %28.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺93M | ₺144M | %-11.8 | ₺318M | ₺490M | %36.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺99M | ₺163M | %+144.8 | — | — | — |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%11.7
Net kâr marjı %11.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -11.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.4
ROE %22.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%43.8
FAVÖK marjı %43.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%83.3
Hasılat başına brüt kâr %83.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-27.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-27.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
7.8x
Сектор: 9.8x
F/K 7.8x — sektör medyanına (9.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.73x
Сектор: 1.99x
PD/DD 1.73x — sektör medyanı (1.99x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.4x
Сектор: 9.2x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (9.2x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.20x
Cari oran 2.20x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.82x
Borç/Özkaynak 0.82x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.8
Hasılat yıllık %9.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-48.4
Net kâr yıllık %-48.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 108.1M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 62.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-1.7%
Eksi %1.7 beklenen değer (44.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 57.66 | PD/DD hedefi: 54.34 | EV/EBITDA hedefi: 95.51 | DCF hedefi: 11.29
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 100/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.47
DCF (7.47) güncel fiyatın %83.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 45.14
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺58.5
Graham değeri (₺58.5) güncel fiyatın %29.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
7.8x
vs 9.8x
Sektör medyanının %21 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.73x
vs 1.99x
Sektörden %13 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.4x
vs 9.2x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.1
vs %47.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (45.14), TRAMA-99 çizgisinin %29.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 45.14
TRAMA: 64.28
Разница: %-29.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BRKVY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.