/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
25/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺62.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-18.3%
DCF Değer ?
9.90
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
933
2022-12-15 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.8
VaR 95% ?
%5.79
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.23
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.02
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.5
15.12.2025 → 11.08.2026
Çarpıklık ?
0.81
Parametrik%5.79
Historik%4.89
Cornish-Fisher%4.84
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %72.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %40.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %38.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺138M | ₺147M | %+72.5 | ₺587M | ₺628M | %38.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺73M | ₺85M | %+8.1 | ₺379M | ₺447M | %22.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺64M | ₺79M | %-39.5 | ₺401M | ₺493M | %21.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺99M | ₺131M | %+19.0 | ₺396M | ₺524M | %34.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺78M | ₺110M | %-23.5 | ₺317M | ₺444M | %28.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺93M | ₺144M | %-11.8 | ₺318M | ₺490M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺99M | ₺163M | %+144.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺37M | ₺66M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (92.60), TRAMA-99 çizgisinin %27.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 92.6
TRAMA: 72.8575
Fark: %+27.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%23.5
Net kâr marjı %23.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.0
ROE %20.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%50.1
FAVÖK marjı %50.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%87.7
Hasılat başına brüt kâr %87.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
13.7x
Sektör: 13.1x
F/K 13.7x — sektör medyanının (13.1x) %5 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.56x
Sektör: 2.43x
PD/DD 3.56x — sektör medyanının (2.43x) %46 üzerinde.
EV/EBITDA
7.0x
Sektör: 13.1x
EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanının (13.1x) %46 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
2.40x
Cari oran 2.40x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.69x
Borç/Özkaynak 0.69x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+85.1
Hasılat yıllık %85.1 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+75.7
Net kâr yıllık %75.7 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 108.1M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 68.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-18.3%
Eksi %18.3 beklenen değer (74.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 96.10 | PD/DD hedefi: 68.61 | EV/EBITDA hedefi: 169.87 | DCF hedefi: 22.88
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 100/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.90
DCF (9.90) güncel fiyatın %89.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 91.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺62.2
Güncel fiyat Graham değerinin %32.0 üzerinde (₺62.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
13.7x
vs 13.1x
Sektör medyanının %5 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.56x
vs 2.43x
Sektörden %46 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.0x
vs 13.1x
Sektörden %46 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%21.2
vs %49.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %21.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BRKVY — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.