/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
55/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4213 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
36/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (36/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺9M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-96.2 geriledi (₺240M → ₺9M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+248.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-92.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-46.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %50.8 → %76.7 (+25.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %86.8. Her 100₺ satıştan 87₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+44.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺9M) ama FCF negatif (-₺82M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 107.8. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-96.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-93.2 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-96.2) ama yıllık bazda artış (%+248.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-213.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%66.9
VaR 95% ?
%6.91
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.79
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.58
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%65.4
24.02.2026 → 01.10.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%6.91
Historik%6.77
Cornish-Fisher%6.53
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+45.0%
ROIC ?
0.6%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-37.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.57 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %96.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %93.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %50.8 → %76.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %83 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺9M | ₺10M | %-96.6 | ₺10M | ₺11M | %1.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺240M | ₺282M | %+257.8 | ₺138M | ₺163M | %40.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-64M | ₺-79M | %-346.0 | ₺-3M | ₺-3M | %-14.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-24M | ₺-32M | %-983.9 | ₺19M | ₺25M | %-5.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3M | ₺4M | %-91.8 | ₺20M | ₺27M | %0.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺29M | ₺44M | %+319.3 | ₺77M | ₺119M | %5.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-6M | ₺-11M | %-149.0 | ₺21,583 | ₺35,354 | %-1.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-12M | ₺-21M | %-124.0 | ₺23M | ₺42M | %-3.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%86.8
Net kâr marjı %86.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -86.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.9
ROE %7.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%548.1
FAVÖK marjı %548.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%76.7
Hasılat başına brüt kâr %76.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-84.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-84.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
6.3x
Сектор: 12.0x
F/K 6.3x — sektör medyanının (12.0x) %47 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
Сектор: 1.26x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
107.8x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 107.8x — sektör medyanının (6.7x) %1516 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.54x
Cari oran 1.54x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
22.1x
Net Borç/EBITDA 22.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-46.9
Hasılat yıllık %-46.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+248.6
Net kâr yıllık %248.6 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 134.1M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -35.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
55/100
Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+45.0%
Artı %45.0 beklenen değer (10.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 14.90 | PD/DD hedefi: 20.95 | EV/EBITDA hedefi: 1.80
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 22.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 48/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.6
ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin (41.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4213 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.3x
vs 12.0x
Sektör medyanının %47 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.43x
vs 1.26x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
107.8x
vs 6.7x
Sektörden %1516 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.6
vs %41.5 WACC
ROIC 40.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%121.4
vs %7.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %121.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.20), TRAMA-99 çizgisinin %37.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 7.20
TRAMA: 11.57
Разница: %-37.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BRKO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.