/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
55/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4213 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
59%
Lothien Robustness Summary
36/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (36/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺9M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-96.2 geriledi (₺240M → ₺9M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+248.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-92.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-46.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %50.8 → %76.7 (+25.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %86.8. Her 100₺ satıştan 87₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+44.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺9M) ama FCF negatif (-₺82M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 107.8. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-96.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-93.2 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-96.2) ama yıllık bazda artış (%+248.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-213.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%66.9
VaR 95% ?
%6.91
daily max loss
VaR 99% ?
%9.79
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.58
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%65.4
24.02.2026 → 01.10.2026
Skewness ?
0.29
Parametrik%6.91
Historik%6.77
Cornish-Fisher%6.53
Return Distribution
Valuation
Potential?
+45.0%
ROIC ?
0.6%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-37.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.57 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %96.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %93.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %50.8 → %76.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %83 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺9M | ₺10M | %-96.6 | ₺10M | ₺11M | %1.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺240M | ₺282M | %+257.8 | ₺138M | ₺163M | %40.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-64M | ₺-79M | %-346.0 | ₺-3M | ₺-3M | %-14.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-24M | ₺-32M | %-983.9 | ₺19M | ₺25M | %-5.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3M | ₺4M | %-91.8 | ₺20M | ₺27M | %0.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺29M | ₺44M | %+319.3 | ₺77M | ₺119M | %5.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-6M | ₺-11M | %-149.0 | ₺21,583 | ₺35,354 | %-1.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-12M | ₺-21M | %-124.0 | ₺23M | ₺42M | %-3.7 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%86.8
Net kâr marjı %86.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -86.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.9
ROE %7.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%548.1
FAVÖK marjı %548.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%76.7
Hasılat başına brüt kâr %76.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-84.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-84.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
6.3x
Sector: 12.0x
F/K 6.3x — sektör medyanının (12.0x) %47 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
Sector: 1.26x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
107.8x
Sector: 6.7x
EV/EBITDA 107.8x — sektör medyanının (6.7x) %1516 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.54x
Cari oran 1.54x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
22.1x
Net Borç/EBITDA 22.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-46.9
Hasılat yıllık %-46.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+248.6
Net kâr yıllık %248.6 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 134.1M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -35.3M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
55/100
Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+45.0%
Artı %45.0 beklenen değer (10.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 14.90 | PD/DD hedefi: 20.95 | EV/EBITDA hedefi: 1.80
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 22.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 48/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.6
ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin (41.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4213 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
6.3x
vs 12.0x
Sektör medyanının %47 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.43x
vs 1.26x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
107.8x
vs 6.7x
Sektörden %1516 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.6
vs %41.5 WACC
ROIC 40.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%121.4
vs %7.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %121.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.20), TRAMA-99 çizgisinin %37.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 7.20
TRAMA: 11.57
Difference: %-37.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BRKO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.