/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
55/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4213 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
ملخص متانة لوذيان
36/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (36/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺9M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-96.2 geriledi (₺240M → ₺9M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+248.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-92.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-46.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %50.8 → %76.7 (+25.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %86.8. Her 100₺ satıştan 87₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+44.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺9M) ama FCF negatif (-₺82M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 107.8. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-96.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-93.2 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-96.2) ama yıllık bazda artış (%+248.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-213.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%66.9
VaR 95% ?
%6.91
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.79
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.58
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%65.4
24.02.2026 → 01.10.2026
الانحراف ?
0.29
Parametrik%6.91
Historik%6.77
Cornish-Fisher%6.53
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+45.0%
ROIC ?
0.6%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-37.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.57 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %96.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %93.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %50.8 → %76.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %83 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺9M | ₺10M | %-96.6 | ₺10M | ₺11M | %1.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺240M | ₺282M | %+257.8 | ₺138M | ₺163M | %40.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-64M | ₺-79M | %-346.0 | ₺-3M | ₺-3M | %-14.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-24M | ₺-32M | %-983.9 | ₺19M | ₺25M | %-5.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3M | ₺4M | %-91.8 | ₺20M | ₺27M | %0.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺29M | ₺44M | %+319.3 | ₺77M | ₺119M | %5.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-6M | ₺-11M | %-149.0 | ₺21,583 | ₺35,354 | %-1.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-12M | ₺-21M | %-124.0 | ₺23M | ₺42M | %-3.7 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%86.8
Net kâr marjı %86.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -86.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.9
ROE %7.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%548.1
FAVÖK marjı %548.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%76.7
Hasılat başına brüt kâr %76.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-84.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-84.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
6.3x
القطاع: 12.0x
F/K 6.3x — sektör medyanının (12.0x) %47 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
القطاع: 1.26x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
107.8x
القطاع: 6.7x
EV/EBITDA 107.8x — sektör medyanının (6.7x) %1516 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.54x
Cari oran 1.54x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
22.1x
Net Borç/EBITDA 22.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-46.9
Hasılat yıllık %-46.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+248.6
Net kâr yıllık %248.6 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 134.1M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -35.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
55/100
Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+45.0%
Artı %45.0 beklenen değer (10.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 14.90 | PD/DD hedefi: 20.95 | EV/EBITDA hedefi: 1.80
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 22.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 48/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.6
ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin (41.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4213 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
6.3x
vs 12.0x
Sektör medyanının %47 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.43x
vs 1.26x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
107.8x
vs 6.7x
Sektörden %1516 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.6
vs %41.5 WACC
ROIC 40.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%121.4
vs %7.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %121.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.20), TRAMA-99 çizgisinin %37.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 7.20
TRAMA: 11.57
الفرق: %-37.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BRKO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.