/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
66/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.2703 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺230M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+720.9 arttı (₺28M → ₺230M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+130.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.8 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.7B) kârın %720'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-29.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 32.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.75. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+667.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-13.2 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-24.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%34.2
VaR 95% ?
%3.57
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.03
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.31
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%32.0
18.02.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.34
Parametrik%3.57
Historik%3.15
Cornish-Fisher%3.30
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+71.0%
ROIC ?
7.8%
Значение DCF ?
163.32
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+720.9 artarak 229.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+130.0
Hasılat çeyreklik %-7.1 düştü (11.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.8)
Brüt kâr marjı: %24.7
Brüt marj değişimi: %+2.2 puan
Net kâr marjı düşük: %2.1
FAVÖK çeyreklik %-29.0 düştü (1.9B TL)
FAVÖK marjı: %16.7
Toplam borç: 15.6B TL
Net borç: 7.9B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.55x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 7.6B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.2B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.7B TL
ROE düşük: %0.8
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar %+6.7 büyüdü → 60.1B TL
Özkaynak %+7.7 arttı → 28.1B TL
İşletme kârı pozitif: 881.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+153.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 81.0x (Faiz: 23.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 305.1M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-8.3
CAPEX: 547.6M TL (Hasılatın %4.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 80.98 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %667.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %13.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %282 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺230M | ₺230M | %+667.1 | ₺11.1B | ₺11.1B | %3.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺28M | ₺30M | %-86.2 | ₺12.0B | ₺12.8B | %0.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-185M | ₺-218M | %-131.0 | ₺12.1B | ₺14.2B | %-3.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺572M | ₺702M | %-30.5 | ₺6.3B | ₺7.7B | %10.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-765M | ₺-1.0B | %-209.0 | ₺11.6B | ₺15.3B | %-14.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-662M | ₺-928M | %-160.2 | ₺10.7B | ₺15.0B | %-13.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.0B | ₺1.5B | %+129.9 | ₺10.6B | ₺16.3B | %15.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-409M | ₺-671M | %-355.2 | ₺11.7B | ₺19.1B | %-9.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.4
ROE %2.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.7
FAVÖK marjı %16.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.7
Hasılat başına brüt kâr %24.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
32.7x
Сектор: 18.1x
F/K 32.7x — sektör medyanının (18.1x) %80 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.75x
Сектор: 2.05x
PD/DD 0.75x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.1x
Сектор: 9.8x
EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (9.8x) %69 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
111.7x
Faiz karşılama 111.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.8
Hasılat yıllık %-3.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+130.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 407.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -129.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+71.0%
Artı %71.0 beklenen değer (117.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.24 | PD/DD hedefi: 189.65 | EV/EBITDA hedefi: 206.85 | DCF hedefi: 163.32
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%7.8) – WACC (%24.6) farkı -16.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 111.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.8
ROIC (%7.8) sermaye maliyetinin (24.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %24.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
163.32
DCF modeli 163.32 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %136.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 68.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.2703 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
32.7x
vs 18.1x
Sektör medyanının %80 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.75x
vs 2.05x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.1x
vs 9.8x
Sektörden %69 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.8
vs %24.6 WACC
ROIC 16.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.6
vs %22.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (68.95), TRAMA-99 çizgisinin %14.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 68.95
TRAMA: 80.98
Разница: %-14.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BRISA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.