/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
66/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.2703 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺230M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+720.9 arttı (₺28M → ₺230M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+130.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.8 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.7B) kârın %720'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-29.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 32.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.75. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+667.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-13.2 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-24.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%34.2
VaR 95% ?
%3.57
daily max loss
VaR 99% ?
%5.03
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.31
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%32.0
18.02.2026 → 30.09.2026
Skewness ?
0.34
Parametrik%3.57
Historik%3.15
Cornish-Fisher%3.30
Return Distribution
Valuation
Potential?
+71.0%
ROIC ?
7.8%
DCF Value ?
163.32
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+720.9 artarak 229.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+130.0
Hasılat çeyreklik %-7.1 düştü (11.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.8)
Brüt kâr marjı: %24.7
Brüt marj değişimi: %+2.2 puan
Net kâr marjı düşük: %2.1
FAVÖK çeyreklik %-29.0 düştü (1.9B TL)
FAVÖK marjı: %16.7
Toplam borç: 15.6B TL
Net borç: 7.9B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.55x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 7.6B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.2B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.7B TL
ROE düşük: %0.8
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar %+6.7 büyüdü → 60.1B TL
Özkaynak %+7.7 arttı → 28.1B TL
İşletme kârı pozitif: 881.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+153.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 81.0x (Faiz: 23.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 305.1M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-8.3
CAPEX: 547.6M TL (Hasılatın %4.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 80.98 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %667.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %13.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %282 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺230M | ₺230M | %+667.1 | ₺11.1B | ₺11.1B | %3.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺28M | ₺30M | %-86.2 | ₺12.0B | ₺12.8B | %0.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-185M | ₺-218M | %-131.0 | ₺12.1B | ₺14.2B | %-3.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺572M | ₺702M | %-30.5 | ₺6.3B | ₺7.7B | %10.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-765M | ₺-1.0B | %-209.0 | ₺11.6B | ₺15.3B | %-14.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-662M | ₺-928M | %-160.2 | ₺10.7B | ₺15.0B | %-13.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.0B | ₺1.5B | %+129.9 | ₺10.6B | ₺16.3B | %15.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-409M | ₺-671M | %-355.2 | ₺11.7B | ₺19.1B | %-9.4 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.4
ROE %2.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.7
FAVÖK marjı %16.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.7
Hasılat başına brüt kâr %24.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
32.7x
Sector: 18.1x
F/K 32.7x — sektör medyanının (18.1x) %80 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.75x
Sector: 2.05x
PD/DD 0.75x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.1x
Sector: 9.8x
EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (9.8x) %69 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
111.7x
Faiz karşılama 111.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.8
Hasılat yıllık %-3.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+130.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 407.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -129.5M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+71.0%
Artı %71.0 beklenen değer (117.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.24 | PD/DD hedefi: 189.65 | EV/EBITDA hedefi: 206.85 | DCF hedefi: 163.32
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%7.8) – WACC (%24.6) farkı -16.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 111.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.8
ROIC (%7.8) sermaye maliyetinin (24.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %24.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
163.32
DCF modeli 163.32 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %136.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 68.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.2703 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
32.7x
vs 18.1x
Sektör medyanının %80 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.75x
vs 2.05x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.1x
vs 9.8x
Sektörden %69 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.8
vs %24.6 WACC
ROIC 16.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.6
vs %22.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (68.95), TRAMA-99 çizgisinin %14.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 68.95
TRAMA: 80.98
Difference: %-14.9
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BRISA — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.