/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2098 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
-28.5%
ROIC ?
1.2%
DCF Değer ?
9.27
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6119
2002-07-12 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.8
VaR 95% ?
%4.04
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.71
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.41
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.1
06.01.2026 → 19.03.2026
Çarpıklık ?
-0.17
Parametrik%4.04
Historik%3.94
Cornish-Fisher%4.15
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (1086.00), TRAMA-99 çizgisi (1068.69) ile yakın seviyede (%+1.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 1086.0
TRAMA: 1068.6935
Fark: %+1.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.0
Net kâr marjı %-3.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.2
ROE %-4.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.4
FAVÖK marjı %17.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%62.5
Hasılat başına brüt kâr %62.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
4.26x
Sektör: 1.98x
PD/DD 4.26x — sektör medyanının %115 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
11.7x
Sektör: 10.4x
EV/EBITDA 11.7x — sektör medyanının (10.4x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.5x
Net Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.11x
Borç/Özkaynak 2.11x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
5.7x
Faiz karşılama 5.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-17.1
Hasılat yıllık %-17.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-127.8
Net kâr yıllık %-127.8 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.5%
Eksi %28.5 beklenen değer (775.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 499.28 | EV/EBITDA hedefi: 967.94 | DCF hedefi: 271.50
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 5.7x — güçlü. Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 27/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.2
ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin (12.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.27
DCF (9.27) güncel fiyatın %99.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1086.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2098 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
4.26x
vs 1.98x
Sektörden %115 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.7x
vs 10.4x
Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.2
vs %12.1 WACC
ROIC 10.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.0
vs %17.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
BRBY — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.