/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€38.9
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+53.9%
ROIC ?
13.5%
DCF Değer ?
174.03
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
7047
1999-01-28 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%18.8
VaR 95% ?
%1.98
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.79
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.62
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.6
22.08.2025 → 21.01.2026
Çarpıklık ?
-0.52
Parametrik%1.98
Historik%1.55
Cornish-Fisher%1.42
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (37.79), TRAMA-99 çizgisi (38.00) ile yakın seviyede (%-0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 37.79
TRAMA: 38.0037
Fark: %-0.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.0
Net kâr marjı %6.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.2
ROE %4.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.6
FAVÖK marjı %9.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%61.2
Hasılat başına brüt kâr %61.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
11.6x
Sektör: 20.6x
F/K 11.6x — sektör medyanının (20.6x) %43 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.83x
Sektör: 2.30x
PD/DD 1.83x — sektör medyanı (2.30x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.7x
Sektör: 8.2x
EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
2.97x
Cari oran 2.97x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.62x
Borç/Özkaynak 0.62x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
8.7x
Faiz karşılama 8.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.9
Hasılat yıllık %-3.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+7.3
Net kâr yıllık %7.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+53.9%
Artı %53.9 beklenen değer (58.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 61.28 | PD/DD hedefi: 49.51 | EV/EBITDA hedefi: 46.09 | DCF hedefi: 113.37
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%13.5) – WACC (%9.1) farkı +4.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 8.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.5
ROIC (%13.5) sermaye maliyetini hafifçe (4.4 puan) aşıyor.
WACC: %9.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
174.03
DCF modeli 174.03 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %360.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 37.79
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€38.9
Graham değeri (€38.9) güncel fiyata yakın (%+2.9). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
11.6x
vs 20.6x
Sektör medyanının %43 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.83x
vs 2.30x
Sektörden %20 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.7x
vs 8.2x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.5
vs %9.1 WACC
ROIC 4.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.3
vs %11.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
BOSS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.