/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
74%
Lothien Sağlamlık Özeti
21/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (21/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺282M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-19.4). İstikrarlı seyir.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-18.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.43x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.61. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-9.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-208.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-26.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+35.1 artabilir (-₺282M → -₺183M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.9
VaR 95% ?
%4.87
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.88
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.15
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.1
05.05.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.54
Parametrik%4.87
Historik%4.16
Cornish-Fisher%4.27
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+95.7%
ROIC ?
2.8%
DCF Değer ?
17.78
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/3
Net kâr çeyreklik %-19.4 düşerek -282.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-16.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %-18.6 düştü (1.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.4)
Brüt kâr marjı düşük: %5.3
Net kâr marjı negatif: %-19.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-15.7 düştü (77.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.3
Toplam borç %-15.9 azaldı → 865.9M TL
Net borç: 523.1M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran güçlü: 2.43x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+472.8 arttı → 342.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 428.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 395.5M TL
ROE negatif: %-3.6 — zarar var
ROA düşük: %-3.0
Toplam varlıklar: 9.4B TL (%-4.0)
Özkaynak: 7.8B TL (%-3.5)
İşletme kârı negatif: -8.6M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 960.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-10.4
CAPEX: 32.4M TL (Hasılatın %2.2'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.27 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %208.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 18 çeyrekte %313 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-14.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-282M | ₺-302M | %-208.5 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-14.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-236M | ₺-278M | %-276.3 | ₺1.8B | ₺2.1B | %-11.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-129M | ₺-158M | %-214.6 | ₺3.8B | ₺4.7B | %-7.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-104M | ₺-138M | %-140.7 | ₺983M | ₺1.3B | %-6.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-242M | ₺-339M | %-423.0 | ₺1.4B | ₺1.9B | %-15.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺68M | ₺105M | %-42.5 | ₺1.9B | ₺3.0B | %3.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺111M | ₺182M | %-63.1 | ₺1.5B | ₺2.5B | %7.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺277M | ₺495M | %+229.9 | ₺1.3B | ₺2.2B | %20.8 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-19.3
Net kâr marjı %-19.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -6.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.5
ROE %-9.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.3
FAVÖK marjı %5.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.3
Hasılat başına brüt kâr %5.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.61x
Sektör: 1.98x
PD/DD 0.61x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.8x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanı (6.9x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
2.43x
Cari oran 2.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.4
Hasılat yıllık %7.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-16.7
Zarar %16.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 123.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -148.8M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+95.7%
Artı %95.7 beklenen değer (9.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 14.76 | EV/EBITDA hedefi: 5.02 | DCF hedefi: 14.76
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%2.8) – WACC (%40.9) farkı -38.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.8
ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
17.78
DCF modeli 17.78 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %261.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.92
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.61x
vs 1.98x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.8x
vs 6.9x
Sektörden %2 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.8
vs %40.9 WACC
ROIC 38.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.3
vs %9.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.92), TRAMA-99 çizgisinin %21.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 4.92
TRAMA: 6.27
Fark: %-21.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BORSK — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.