/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.4682 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
+9.3%
ROIC ?
-2.9%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
1318
2021-06-03 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%32.1
VaR 95% ?
%3.27
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.64
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.97
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.2
17.02.2026 → 06.08.2026
Çarpıklık ?
0.94
Parametrik%3.27
Historik%2.88
Cornish-Fisher%2.52
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %198.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %30.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-24.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-423M | ₺-452M | %-198.3 | ₺2.6B | ₺2.7B | %-24.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-391M | ₺-460M | %-414.1 | ₺3.3B | ₺3.9B | %-23.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-119M | ₺-147M | %-128.8 | ₺3.1B | ₺3.9B | %-7.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-385M | ₺-509M | %-241.6 | ₺2.3B | ₺3.0B | %-23.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-256M | ₺-359M | %-505.3 | ₺2.8B | ₺3.9B | %-15.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺57M | ₺89M | %-15.8 | ₺3.0B | ₺4.6B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺64M | ₺105M | %-25.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-79M | ₺-141M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (21.70), TRAMA-99 çizgisi (21.09) ile yakın seviyede (%+2.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 21.7
TRAMA: 21.089
Fark: %+2.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-16.5
Net kâr marjı %-16.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.9
ROE %-13.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.6
FAVÖK marjı %12.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%-8.6
Hasılat başına brüt kâr %-8.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.15x
Sektör: 1.53x
PD/DD 1.15x — sektör medyanı (1.53x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.8x
Sektör: 8.8x
EV/EBITDA 7.8x — sektör medyanı (8.8x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.6x
Net Borç/EBITDA 3.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.83x
Borç/Özkaynak 0.83x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.1
Hasılat yıllık %-7.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-64.9
Zarar %64.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -27.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -339.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+9.3%
Artı %9.3 beklenen değer (22.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 25.42 | EV/EBITDA hedefi: 23.30
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-2.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 57/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.9
ROIC (%-2.9) sermaye maliyetinin (27.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.4682 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.15x
vs 1.53x
Sektörden %25 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.8x
vs 8.8x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.9
vs %27.5 WACC
ROIC 30.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.7
vs %14.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BOBET — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.