/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
44/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6452 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺72M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+82.9 arttı (-₺423M → -₺72M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+85.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+28.9 arttı (₺2.6B → ₺3.3B). Talep güçlü.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.80x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+128.9 arttı (₺323M → ₺740M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.75. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-14.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-116.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+20.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-97.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%39.4
VaR 95% ?
%4.16
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.85
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.01
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.0
09.09.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.01
Parametrik%4.16
Historik%3.89
Cornish-Fisher%3.94
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+22.6%
ROIC ?
-3.8%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+82.9 artarak -72.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+85.8
Hasılat çeyreklik %+28.9 büyüdü (3.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.1)
Brüt kâr marjı düşük: %-6.5
Brüt marj değişimi: %+2.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-2.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+128.9 büyüdü (740.3M TL)
FAVÖK marjı: %22.4
Toplam borç: 6.0B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 5.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.83x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit %-76.7 azaldı → 255.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 220,810 TL
Serbest nakit akışı negatif: -919.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.0 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar %+6.2 büyüdü → 16.8B TL
Özkaynak %+5.3 arttı → 7.2B TL
İşletme kârı negatif: -226.7M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.4x (Faiz: 307.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 380.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 333.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-65.1
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %27.8 (919.6M TL)
Son 6 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 18.82 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %116.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %20.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %3451 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-4.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-72M | ₺-72M | %-116.0 | ₺3.3B | ₺3.3B | %-4.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-423M | ₺-452M | %-198.3 | ₺2.6B | ₺2.7B | %-24.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-391M | ₺-460M | %-414.1 | ₺3.3B | ₺3.9B | %-23.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-119M | ₺-147M | %-121.8 | ₺3.1B | ₺3.9B | %-7.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-509M | ₺-672M | %-287.1 | ₺3.0B | ₺3.9B | %-31.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-256M | ₺-359M | %-505.3 | ₺2.8B | ₺3.9B | %-15.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺57M | ₺89M | %-15.8 | ₺3.0B | ₺4.6B | %2.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺64M | ₺105M | %-25.6 | ₺3.7B | ₺6.0B | %4.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-2.2
Net kâr marjı %-2.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +14.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.4
ROE %-14.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.4
FAVÖK marjı %22.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%-6.5
Hasılat başına brüt kâr %-6.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-12.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.75x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.75x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.3x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.83x
Borç/Özkaynak 0.83x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.8x
Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.1
Hasılat yıllık %11.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+85.8
Zarar %85.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -27.5M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -220.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+22.6%
Artı %22.6 beklenen değer (17.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.94 | EV/EBITDA hedefi: 18.98
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-3.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.8
ROIC (%-3.8) sermaye maliyetinin (23.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6452 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.75x
vs 1.18x
Sektörden %36 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.3x
vs 7.2x
Sektörden %25 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.8
vs %23.8 WACC
ROIC 27.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.1
vs %16.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (14.18), TRAMA-99 çizgisinin %24.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 14.18
TRAMA: 18.82
Разница: %-24.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BOBET — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.