/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
66/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
58/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Graham ?
€195.4
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
58/100
Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €1.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-23.8 geriledi (€1.6B → €1.2B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-7.9 düştü. Şirket daralmada.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€1.2B) ama FCF negatif (-€1.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.5. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.36. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%28.8
VaR 95% ?
%3.10
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.34
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.05
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%46.4
09.12.2025 → 08.10.2026
Асимметрия ?
0.09
Parametrik%3.10
Historik%2.82
Cornish-Fisher%2.96
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+121.9%
ROIC ?
3.0%
Значение DCF ?
104.99
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-23.8 düşerek 1.2B EUR oldu
Yıllık net kâr %-29.5 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (31.3B EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.9)
Brüt kâr marjı düşük: %13.5
Brüt marj değişimi: %-1.2 puan
Net kâr marjı düşük: %4.0
FAVÖK çeyreklik %-12.3 düştü (4.2B EUR)
FAVÖK marjı: %13.5
Cari oran: 1.15x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 18.5B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 674.0M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -1.1B EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 273.0B EUR (%+0.9)
Özkaynak: 95.3B EUR (%-2.0)
İşletme kârı pozitif: 1.6B EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 33.3x (Faiz: 127.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 598.9M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 12.4B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-11.6
CAPEX: 1.8B EUR (Hasılatın %5.8'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 58.63 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%4.0
Net kâr marjı %4.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.8
ROE %4.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.5
FAVÖK marjı %13.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.5
Hasılat başına brüt kâr %13.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
5.5x
Сектор: 14.4x
F/K 5.5x — sektör medyanının (14.4x) %62 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.36x
Сектор: 1.86x
PD/DD 0.36x — sektör medyanının (1.86x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.8x
Сектор: 11.1x
EV/EBITDA 1.8x — sektör medyanının (11.1x) %83 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
6.3x
Net Borç/EBITDA 6.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.22x
Borç/Özkaynak 1.22x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
35.3x
Faiz karşılama 35.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.9
Hasılat yıllık %-7.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-29.5
Net kâr yıllık %-29.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.9B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.6B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+121.9%
Artı %121.9 beklenen değer (126.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 143.96 | PD/DD hedefi: 171.18 | EV/EBITDA hedefi: 171.18 | DCF hedefi: 104.99
Damodaran Değerleme
58/100
Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%3.0) – WACC (%4.7) farkı -1.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 35.3x — güçlü. Borç/EBITDA 6.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 30/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.0
ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin (4.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
104.99
DCF modeli 104.99 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %84.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 57.06
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€195.4
Graham değeri (€195.4) güncel fiyatın %242.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
5.5x
vs 14.4x
Sektör medyanının %62 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.36x
vs 1.86x
Sektörden %81 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.8x
vs 11.1x
Sektörden %83 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.0
vs %4.7 WACC
ROIC 1.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.9
vs %14.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.9
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (57.06), TRAMA-99 çizgisi (58.63) ile yakın seviyede (%-2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 57.06
TRAMA: 58.63
Разница: %-2.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
BMW — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.