BMTBritish American Tobacco p.l.c.

🇩🇪 Xetra
52.92
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
79/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
€49.5
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
90/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (90/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 0 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €6.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+178.1 arttı (€2.3B → €6.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+178.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+242.3 arttı (€7.5B → €25.8B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+242.3 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %24.6. Her 100€ satıştan 25€ kâr kalıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+171.0 arttı (€4.1B → €11.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Lothien Sağlamlık Skoru: 79/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%24.6
VaR 95% ?
%2.47
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.53
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.11
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%18.7
14.05.2026 → 02.10.2026
Асимметрия ?
-0.01
Parametrik%2.47
Historik%2.47
Cornish-Fisher%2.47
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+90.3%
ROIC ?
10.8%
Значение DCF ?
88.02
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Yıllık net kâr büyümesi %+178.1
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+242.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %82.7
Net kâr marjı yüksek: %24.6
FAVÖK marjı güçlü: %43.4
Toplam borç: 41.2B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 38.3B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.72x
Cari oran < 1: 0.84x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 3.0B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 7.4B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 3.5B EUR
ROE: %11.2
ROA: %5.0
Ödenmiş sermaye: 2.2B EUR
Net işletme sermayesi negatif: -2.8B EUR — kısa vadeli baskı
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+8.1 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 48.97 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %11
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %24.6
Net kâr marjı %24.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -5.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %19.3
ROE %19.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %43.4
FAVÖK marjı %43.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %82.7
Hasılat başına brüt kâr %82.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %17.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 7.9x Сектор: 17.5x
F/K 7.9x — sektör medyanının (17.5x) %55 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 2.01x Сектор: 4.04x
PD/DD 2.01x — sektör medyanının (4.04x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 6.5x Сектор: 13.1x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanının (13.1x) %51 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran 0.84x
Cari oran 0.84x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.72x
Borç/Özkaynak 0.72x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 11.6x
Faiz karşılama 11.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+242.3
Hasılat yıllık %242.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+178.1
Net kâr yıllık %178.1 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 3.2B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.6B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
79/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (79/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+90.3%
Artı %90.3 beklenen değer (100.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 141.76 | PD/DD hedefi: 118.70 | EV/EBITDA hedefi: 107.45 | DCF hedefi: 88.02
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%10.8) – WACC (%8.0) farkı +2.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 11.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.8
ROIC (%10.8) sermaye maliyetini hafifçe (2.8 puan) aşıyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
88.02
DCF modeli 88.02 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %66.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 52.92
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
€49.5
Graham değeri (€49.5) güncel fiyata yakın (%-6.5). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
7.9x vs 17.5x
Sektör medyanının %55 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.01x vs 4.04x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.5x vs 13.1x
Sektörden %51 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.8 vs %8.0 WACC
ROIC 2.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%27.3 vs %48.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %27.3
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (52.92), TRAMA-99 çizgisinin %8.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 52.92
TRAMA: 48.97
Разница: %+8.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
BMT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.