/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1396 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
-48.0%
ROIC ?
4.1%
قيمة DCF ?
0.21
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1091
2022-04-27 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%81.5
VaR 95% ?
%8.46
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%11.96
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%13.19
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%66.6
03.12.2025 → 03.08.2026
الانحراف ?
-4.04
Parametrik%8.46
Historik%9.76
Cornish-Fisher%8.63
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %38.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %19.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %17.4 → %22.7 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺21M | ₺21M | %-38.9 | ₺846M | ₺846M | %5.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-33M | ₺-35M | %-169.2 | ₺662M | ₺708M | %-9.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-43M | ₺-51M | %-427.8 | ₺662M | ₺780M | %-11.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺13M | ₺15M | %-23.2 | ₺630M | ₺774M | %3.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺15M | ₺20M | %-74.0 | ₺599M | ₺792M | %4.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-56M | ₺-78M | %-303.0 | — | — | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-23M | ₺-38M | %-195.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺22M | ₺40M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (43.18), TRAMA-99 çizgisinin %49.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 43.18
TRAMA: 84.9452
الفرق: %-49.2
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.8
ROE %-2.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.4
FAVÖK marjı %9.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.7
Hasılat başına brüt kâr %22.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
16.39x
القطاع: 2.15x
PD/DD 16.39x — sektör medyanının %662 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
141.5x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 141.5x — sektör medyanının (9.8x) %1342 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+41.1
Hasılat yıllık %41.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+40.5
Net kâr yıllık %40.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 19.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -44.2M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-48.0%
Eksi %48.0 beklenen değer (22.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.97 | EV/EBITDA hedefi: 10.97 | DCF hedefi: 10.97
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.1
ROIC (%4.1) sermaye maliyetinin (42.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.21
DCF (0.21) güncel fiyatın %99.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 43.90
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1396 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
16.39x
vs 2.15x
Sektörden %662 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
141.5x
vs 9.8x
Sektörden %1342 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.1
vs %42.8 WACC
ROIC 38.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.5
vs %6.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BMSTL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.