/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
49/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1598 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
37/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (37/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺16M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-198.8 geriledi (₺16M → -₺16M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+59.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+67.4 arttı (₺348M → ₺582M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-13.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %12.8 → %6.2 (-6.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.74x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-108.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.67. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-1.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-192.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+56.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-198.8) ama yıllık bazda artış (%+59.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+76.7 artabilir (-₺16M → -₺4M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%58.7
VaR 95% ?
%6.26
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.78
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.79
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%75.0
02.01.2026 → 28.09.2026
Асимметрия ?
0.44
Parametrik%6.26
Historik%5.69
Cornish-Fisher%5.70
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+33.4%
ROIC ?
-1.4%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-198.8 düşerek -15.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+59.2
Hasılat çeyreklik %+67.4 büyüdü (582.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-13.2)
Brüt kâr marjı düşük: %6.2
Brüt marj değişimi: %-6.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-2.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-108.4 düştü (-4.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-0.8
Toplam borç %+28.6 arttı → 689.4M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 649.9M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.51x
Cari oran < 1: 0.74x — likidite riski
Nakit %-51.0 azaldı → 39.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -159.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -219.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar %+7.7 büyüdü → 2.4B TL
Özkaynak %+5.8 arttı → 1.3B TL
İşletme kârı negatif: -24.0M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 19.9M TL
Ödenmiş sermaye: 100.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -176.8M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-109.7
CAPEX: 60.1M TL (Hasılatın %10.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9.69 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %21
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %192.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %56.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %12.8 → %6.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %256 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-4.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-16M | ₺-16M | %-192.3 | ₺582M | ₺582M | %-4.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺16M | ₺17M | %-49.9 | ₺348M | ₺372M | %5.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-29M | ₺-34M | %-318.2 | ₺740M | ₺871M | %-10.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺13M | ₺16M | %-69.4 | ₺721M | ₺886M | %4.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-39M | ₺-51M | %-208.6 | ₺671M | ₺886M | %-14.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-33M | ₺-47M | %-145.8 | ₺592M | ₺828M | %-12.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-66M | ₺-102M | %-175.7 | ₺832M | ₺1.3B | %-21.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-82M | ₺-135M | %-259.6 | ₺815M | ₺1.3B | %-37.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-2.7
Net kâr marjı %-2.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -7.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.2
ROE %-1.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-0.8
FAVÖK marjı %-0.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%6.2
Hasılat başına brüt kâr %6.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-16.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.67x
Сектор: 1.85x
PD/DD 0.67x — sektör medyanının (1.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
14.4x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 14.4x — sektör medyanının (7.9x) %83 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.74x
Cari oran 0.74x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.4x
Net Borç/EBITDA 6.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.2
Hasılat yıllık %-13.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+59.2
Zarar %59.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -22.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -47.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+33.4%
Artı %33.4 beklenen değer (11.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 24.82 | EV/EBITDA hedefi: 4.89
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
33/100
Yüksek borç riski (33/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 6.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.4
ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin (29.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1598 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.67x
vs 1.85x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.4x
vs 7.9x
Sektörden %83 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.4
vs %29.1 WACC
ROIC 30.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.7
vs %4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (8.97), TRAMA-99 çizgisinin %7.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 8.97
TRAMA: 9.69
Разница: %-7.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BMSCH — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.