/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
24/100
Очень слабый
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
13/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (13/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺88M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-8011.7 geriledi (₺1M → -₺88M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-874.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+130.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %28.5 → %-18.2 (-46.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.29x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+50.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-162.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 8.05. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 59.7. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-15.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 24/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-7493.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+93.8 artabilir (-₺88M → -₺5M).
Дата данных 2026-10-28 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-28
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%61.3
VaR 95% ?
%6.58
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.21
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%10.71
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%64.1
30.10.2025 → 23.10.2026
Асимметрия ?
-5.44
Parametrik%6.58
Historik%5.26
Cornish-Fisher%5.78
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-42.0%
ROIC ?
0.3%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-8011.7 düşerek -87.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-874.0 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (108.9M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+130.6)
Brüt kâr marjı düşük: %-18.2
Brüt marj değişimi: %-46.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-80.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-162.2 düştü (-19.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-18.2
Toplam borç %+50.1 arttı → 53.6M TL
Net borç: 40.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran güçlü: 4.29x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 13.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -18.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -18.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-15.2 — zarar var
ROA düşük: %-11.9
Toplam varlıklar: 738.1M TL (%-3.6)
Özkaynak %-6.6 azaldı → 579.0M TL
İşletme kârı negatif: -39.5M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 174.7M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 346.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-11.8
CAPEX: 293,176 TL (Hasılatın %0.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-42.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 46.05 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %61'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль упала на 7493.2% — номинальный рост не покрывает инфляцию
Реальная выручка упала на 9.0% — недостаточная ценовая власть
Reel brüt kâr marjı %28.5 → %-18.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %187 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-60.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-88M | ₺-88M | %-7493.2 | ₺109M | ₺109M | %-60.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1M | ₺1M | %-95.2 | ₺112M | ₺120M | %0.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-21M | ₺-25M | %-214.5 | ₺154M | ₺182M | %-12.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺17M | ₺21M | %+42.9 | ₺48M | ₺59M | %11.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺11M | ₺15M | %+102.2 | ₺47M | ₺62M | %11.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-5M | ₺-7M | %-303.4 | ₺19M | ₺26M | %-5.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2M | ₺-4M | %-143.5 | ₺21M | ₺33M | %-2.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺5M | ₺8M | %-74.3 | ₺80M | ₺131M | %6.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%-80.7
Маржа чистой прибыли %-80.7 — период убытков. По сравнению с предыдущим кварталом -81.7 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%-15.0
ROE %-15.0 — отрицательная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%-18.2
Маржа EBITDA %-18.2 — операционный убыток.
Валовая рентабельность
%-18.2
Валовая прибыль на выручку %-18.2. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-32.2
TTM свободный денежный поток составляет %-32.2'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/B
8.05x
Сектор: 1.88x
PD/DD 8.05x — медианы сектора %328 выше. Дорогая балансовая стоимость.
EV/EBITDA
59.7x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 59.7x — медианы сектора (6.4x) %836 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
4.29x
Текущий коэффициент 4.29x — оборотных активов вдвое больше краткосрочных обязательств. Очень здоровая ликвидность.
Чистый долг / EBITDA
0.7x
Чистый долг/EBITDA 0.7x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал
0.09x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
4.6x
Покрытие процентов 4.6x — процентные обязательства комфортно покрываются.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+130.6
Выручка г/г %130.6 выросла (2026/6) — сильный рост. Расширение сектора и/или увеличение доли рынка.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-874.0
Чистая прибыль г/г %-874.0 снизилась (2026/6) — серьёзная эрозия прибыли.
Анализ сезонности
Q3 (Tem-Eyl)
Исторически самый сильный квартал: Q3 (Июл-Сен) (сред. прибыль 11.3M). Самый слабый квартал: Q2 (Апр-Июн) (сред. прибыль -19.4M).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
24/100
Очень слабая надёжность (24/100). Несколько критических показателей в красной зоне: высокий долг, низкая рентабельность или чрезмерная оценка.
Очень слабый
Потенциал
-42.0%
Минус %42.0 ожидаемая стоимость (15.47) сравнение с текущей ценой. 2/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %56.
Компоненты: Целевой P/B: 6.67 | Целевой EV/EBITDA: 6.67
Оценка Дамодарана
15/100
Низкий балл Дамодарана (15/100). ROIC (%0.3) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Очень слабый
Анализ рисков Далио
64/100
Умеренный долговой риск (64/100). Коэффициент покрытия процентов 4.6x — приемлемо. Долг/EBITDA 0.7x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 95/100 | Обслуживание долга: 91/100 | Качество: 23/100
ROIC - Рентабельность капитала
%0.3
ROIC (%0.3) стоимости капитала (43.8%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %43.8
Фаза долгового цикла
Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Внутренняя стоимость Грэма
—
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/B
8.05x
vs 1.88x
По сравнению с сектором %328 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
59.7x
vs 6.4x
По сравнению с сектором %836 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.3
vs %43.8 WACC
ROIC 43.5 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%-21.3
vs %18.6 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %-21.3
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (26.68), линии TRAMA-99 %42.1 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 26.68
TRAMA: 46.05
Разница: %-42.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BLUME — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.