/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
26/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
13/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (13/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺88M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-8011.7 geriledi (₺1M → -₺88M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-874.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+130.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %28.5 → %-18.2 (-46.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.29x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+50.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-162.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 8.28. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 61.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-15.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 26/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-7493.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+93.8 artabilir (-₺88M → -₺5M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.1
VaR 95% ?
%6.15
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.60
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.63
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%54.9
17.10.2025 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
-6.68
Parametrik%6.15
Historik%4.30
Cornish-Fisher%4.26
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-42.0%
ROIC ?
0.3%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-8011.7 düşerek -87.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-874.0 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (108.9M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+130.6)
Brüt kâr marjı düşük: %-18.2
Brüt marj değişimi: %-46.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-80.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-162.2 düştü (-19.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-18.2
Toplam borç %+50.1 arttı → 53.6M TL
Net borç: 40.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran güçlü: 4.29x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 13.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -18.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -18.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-15.2 — zarar var
ROA düşük: %-11.9
Toplam varlıklar: 738.1M TL (%-3.6)
Özkaynak %-6.6 azaldı → 579.0M TL
İşletme kârı negatif: -39.5M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 174.7M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 346.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-11.8
CAPEX: 293,176 TL (Hasılatın %0.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-42.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 47.56 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %61'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %7493.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %28.5 → %-18.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %187 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-60.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-88M | ₺-88M | %-7493.2 | ₺109M | ₺109M | %-60.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1M | ₺1M | %-95.2 | ₺112M | ₺120M | %0.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-21M | ₺-25M | %-214.5 | ₺154M | ₺182M | %-12.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺17M | ₺21M | %+42.9 | ₺48M | ₺59M | %11.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺11M | ₺15M | %+102.2 | ₺47M | ₺62M | %11.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-5M | ₺-7M | %-303.4 | ₺19M | ₺26M | %-5.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2M | ₺-4M | %-143.5 | ₺21M | ₺33M | %-2.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺5M | ₺8M | %-74.3 | ₺80M | ₺131M | %6.2 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-80.7
Net kâr marjı %-80.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -81.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-15.0
ROE %-15.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-18.2
FAVÖK marjı %-18.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-18.2
Hasılat başına brüt kâr %-18.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-32.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-32.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
8.28x
Sektör: 1.98x
PD/DD 8.28x — sektör medyanının %318 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
61.4x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 61.4x — sektör medyanının (6.9x) %786 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
4.29x
Cari oran 4.29x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+130.6
Hasılat yıllık %130.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-874.0
Net kâr yıllık %-874.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 11.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -19.4M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.0%
Eksi %42.0 beklenen değer (15.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.86 | EV/EBITDA hedefi: 6.86
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.3
ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin (43.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
8.28x
vs 1.98x
Sektörden %318 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
61.4x
vs 6.9x
Sektörden %786 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.3
vs %43.8 WACC
ROIC 43.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-21.3
vs %18.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-21.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (27.44), TRAMA-99 çizgisinin %42.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 27.44
TRAMA: 47.56
Fark: %-42.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BLUME — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.