/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
QAR2.8
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
-5.7%
ROIC ?
6.4%
DCF Değer ?
0.73
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
1678
2019-12-11 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%27.6
VaR 95% ?
%2.90
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.09
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.31
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.3
22.09.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
1.17
Parametrik%2.90
Historik%2.04
Cornish-Fisher%2.05
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.25), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 1.251
TRAMA: 1.356
Fark: %-7.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%48.5
Net kâr marjı %48.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -38.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.6
ROE %5.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%66.2
FAVÖK marjı %66.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%28.0
Hasılat başına brüt kâr %28.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
5.1x
Sektör: 10.7x
F/K 5.1x — sektör medyanının (10.7x) %52 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.14x
Sektör: 1.06x
PD/DD 1.14x — sektör medyanının (1.06x) %8 üzerinde.
EV/EBITDA
7.3x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanı (9.8x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.54x
Cari oran 1.54x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.87x
Borç/Özkaynak 0.87x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.3x
Faiz karşılama 6.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.1
Hasılat yıllık %14.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+260.0
Net kâr yıllık %260.0 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-5.7%
Eksi %5.7 beklenen değer (1.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.21 | EV/EBITDA hedefi: 1.67 | DCF hedefi: 0.73
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 6.3x — güçlü. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.4
ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin (8.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.73
DCF (0.73) güncel fiyatın %41.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
QAR2.8
Graham içsel değer: QAR2.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
5.1x
vs 10.7x
Sektör medyanının %52 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.14x
vs 1.06x
Sektörden %8 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.3x
vs 9.8x
Sektörden %25 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.4
vs %8.7 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%42.5
vs %60.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %42.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
BLDN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.