/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
54/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.1
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
63/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺11M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+89.7 arttı (-₺108M → -₺11M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-145.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+24.5 arttı (₺118M → ₺147M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %1.3 → %9.0 (+7.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺317M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 21.26x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-69.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+46.9 arttı (-₺76M → -₺40M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.32. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %1.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-109.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+16.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+89.7) ama yıllık bazda düşüş (%-145.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-27.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%66.6
VaR 95% ?
%6.99
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.85
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.81
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%74.5
06.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.06
Parametrik%6.99
Historik%8.81
Cornish-Fisher%6.99
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+52.6%
ROIC ?
-0.0%
Значение DCF ?
0.97
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+89.7 artarak -11.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-145.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+24.5 büyüdü (147.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+25.2)
Brüt kâr marjı düşük: %9.0
Brüt marj değişimi: %+7.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-7.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+46.9 büyüdü (-40.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-27.4
Toplam borç %-69.9 azaldı → 59,149 TL
Net nakit pozisyonunda: -317.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 21.26x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 317.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -117.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -120.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar %+5.1 büyüdü → 7.1B TL
Özkaynak %+8.5 arttı → 4.9B TL
İşletme kârı pozitif: 55.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+261.6
Faiz gideri: 152,672 TL
Ödenmiş sermaye: 100.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.7
CAPEX: 2.7M TL (Hasılatın %1.8'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.98 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %109.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %16.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %1.3 → %9.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %266 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-0.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-11M | ₺-11M | %-109.6 | ₺147M | ₺147M | %-0.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-108M | ₺-115M | %-142.6 | ₺118M | ₺127M | %-9.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺230M | ₺271M | %+553.6 | ₺245M | ₺288M | %21.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-34M | ₺-41M | %-228.6 | ₺128M | ₺157M | %-3.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺24M | ₺32M | %-88.6 | ₺118M | ₺156M | %2.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-202M | ₺-283M | %-135.7 | ₺187M | ₺262M | %-23.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺514M | ₺793M | %+331.1 | ₺246M | ₺380M | %47.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-112M | ₺-184M | %-178.1 | ₺233M | ₺381M | %-16.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-7.5
Net kâr marjı %-7.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +83.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.7
ROE %1.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-27.4
FAVÖK marjı %-27.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%9.0
Hasılat başına brüt kâr %9.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%58.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %58.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
19.9x
Сектор: 11.4x
F/K 19.9x — sektör medyanının (11.4x) %75 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.32x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.32x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
21.26x
Cari oran 21.26x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-6.4x
Faiz karşılama -6.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+25.2
Hasılat yıllık %25.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-145.4
Net kâr yıllık %-145.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 372.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -177.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+52.6%
Artı %52.6 beklenen değer (2.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 1.10 | PD/DD hedefi: 4.62 | DCF hedefi: 0.97
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı -6.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.0
ROIC (%-0.0) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.97
DCF (0.97) güncel fiyatın %36.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.54
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺29.1
Graham değeri (₺29.1) güncel fiyatın %1789.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
19.9x
vs 11.4x
Sektör medyanının %75 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.32x
vs 1.28x
Sektörden %75 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-0.0
vs %44.5 WACC
ROIC 44.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.1
vs %-14.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.54), TRAMA-99 çizgisinin %22.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.54
TRAMA: 1.98
Разница: %-22.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BLCYT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.