/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
28/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4874 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
37/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (37/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺1.2B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-266.8 geriledi (₺711M → -₺1.2B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+53.2 arttı (₺1.3B → ₺1.9B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+89786.1 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-123.0 → %-79.5 (+43.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.86x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.58x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-39.5 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-98.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-13.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 28/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-259.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+46.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+30.3 artabilir (-₺1.2B → -₺827M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%60.1
VaR 95% ?
%6.27
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.85
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.27
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%51.7
21.08.2026 → 14.10.2026
Çarpıklık ?
0.12
Parametrik%6.27
Historik%6.47
Cornish-Fisher%6.01
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-18.8%
ROIC ?
-82.3%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.84 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %259.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %46.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-123.0 → %-79.5 (genişledi)
Reel ROE %-130.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.2B | ₺-1.4B | %-259.8 | ₺1.9B | ₺2.3B | %-130.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺711M | ₺874M | %-18.2 | ₺1.3B | ₺1.5B | %81.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-809M | ₺-1.1B | %-1688.3 | ₺2.2B | ₺2.9B | %-126.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-48M | ₺-67M | %-103.3 | ₺1.7B | ₺2.3B | %-6.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.3B | ₺-2.1B | %-404.4 | ₺1.9B | ₺2.9B | %-135.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-412M | ₺-675M | %-246.8 | ₺1.4B | ₺2.4B | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺258M | ₺460M | %+17.0 | ₺2.8B | ₺5.1B | — |
| 2024/3 | %68 | ×1.93 | ₺-203M | ₺-393M | %-150.0 | ₺1.5B | ₺2.9B | — |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-61.4
Net kâr marjı %-61.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -117.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.4
ROE %-13.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%1.4
FAVÖK marjı %1.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%-79.5
Hasılat başına brüt kâr %-79.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-14.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-14.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.73x
Sektör: 1.29x
PD/DD 1.73x — sektör medyanının (1.29x) %34 üzerinde.
EV/EBITDA
5.2x
Sektör: 5.9x
EV/EBITDA 5.2x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.58x
Cari oran 0.58x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.91x
Borç/Özkaynak 0.91x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.6x
Faiz karşılama 6.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+89786.1
Hasılat yıllık %89786.1 büyüdü (2026/5) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-29.4
Zarar %29.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-18.8%
Eksi %18.8 beklenen değer (1.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.83 | EV/EBITDA hedefi: 1.64
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%-82.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 6.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 10/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-82.3
ROIC (%-82.3) sermaye maliyetinin (29.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4874 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.73x
vs 1.29x
Sektörden %34 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.2x
vs 5.9x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-82.3
vs %29.1 WACC
ROIC 111.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-35.0
vs %26.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-35.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.44), TRAMA-99 çizgisinin %21.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 1.44
TRAMA: 1.84
Fark: %-21.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BJKAS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.