/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -8.0534 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+102.0%
ROIC ?
1.1%
قيمة DCF ?
209.23
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
3996
2011-02-03 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%34.4
VaR 95% ?
%3.58
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.06
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.55
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%30.5
08.05.2026 → 03.08.2026
الانحراف ?
0.75
Parametrik%3.58
Historik%3.16
Cornish-Fisher%2.94
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %630.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %18.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-586.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-192M | ₺-205M | %-630.1 | ₺9.6B | ₺10.3B | %-586.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺33M | ₺39M | %-28.7 | ₺10.7B | ₺12.5B | %39.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-44M | ₺-54M | %-109.2 | ₺9.4B | ₺11.5B | %-58.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-445M | ₺-588M | %-220.8 | ₺8.7B | ₺11.5B | %-506.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-348M | ₺-487M | %-144.1 | ₺11.5B | ₺16.1B | %-174.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-717M | ₺-1.1B | %-267.4 | ₺11.0B | ₺17.0B | %-218.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-403M | ₺-660M | %-174.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-498M | ₺-888M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (23.84), TRAMA-99 çizgisinin %11.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 23.84
TRAMA: 26.9795
الفرق: %-11.6
الربحية
Net Kâr Marjı
%-2.0
Net kâr marjı %-2.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-87.4
ROE %-87.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.2
FAVÖK marjı %13.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%16.6
Hasılat başına brüt kâr %16.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
14.89x
القطاع: 2.69x
PD/DD 14.89x — sektör medyanının %454 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
0.7x
القطاع: 5.6x
EV/EBITDA 0.7x — sektör medyanının (5.6x) %88 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
0.57x
Cari oran 0.57x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
15.00x
Borç/Özkaynak 15.00x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.5x
Faiz karşılama 4.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.6
Hasılat yıllık %-16.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+44.9
Zarar %44.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -223.5M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -471.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+102.0%
Artı %102.0 beklenen değer (48.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 72.60 | DCF hedefi: 72.60
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 4.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
209.23
DCF modeli 209.23 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %764.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 24.20
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -8.0534 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
14.89x
vs 2.69x
Sektörden %454 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.7x
vs 5.6x
Sektörden %88 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.1
vs %38.6 WACC
ROIC 37.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.7
vs %12.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BIZIM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.