BIOENBİOTREND ÇEVRE VE ENERJİ YATIRIMLARI

Enerji Üretim ve Dağıtımı

🇹🇷 BİST

9.58

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

31/100

Zayıf

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

27/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

25/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3431 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

51%

Сводка надежности Lothien

12/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (12/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺66M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-129.5 geriledi (₺223M → -₺66M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+80.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-9.0 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %-10.4 → %9.3 (+19.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 1.88x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Likidite Riski

Cari oran 0.32x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Negatif ROE

ROE: %-20.5. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-127.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-129.5) ama yıllık bazda artış (%+80.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+23.0 artabilir (-₺66M → -₺51M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

1368

2021-04-28 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%53.5

VaR 95% ?

%5.84

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%8.14

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%7.75

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%59.8

24.10.2025 → 08.10.2026

Асимметрия ?

0.27

Parametrik%5.84

Historik%5.12

Cornish-Fisher%5.48

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-9.0%

ROIC ?

-4.7%

Долговой цикл?

Daralma

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-129.5 düşerek -65.9M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+80.6

Hasılat çeyreklik %+11.5 büyüdü (809.5M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-9.0)

Brüt kâr marjı düşük: %9.3

Brüt marj değişimi: %+19.7 puan

Net kâr marjı negatif: %-8.1 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %-21.8 düştü (305.6M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %37.8

Toplam borç: 6.3B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 6.2B TL

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.92x

Cari oran < 1: 0.32x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 107.8M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 68.8M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 9.2M TL

ROE negatif: %-2.0 — zarar var

ROA düşük: %-0.6

Toplam varlıklar %+5.5 büyüdü → 11.6B TL

Özkaynak: 3.3B TL (%-0.1)

İşletme kârı negatif: -138.7M TL — faaliyet zararı

Faiz karşılama oranı: 2.1x (Faiz: 144.4M TL)

Ödenmiş sermaye: 500.0M TL

Net işletme sermayesi negatif: -2.0B TL — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %-20.9

CAPEX: 59.6M TL (Hasılatın %7.4'i)

Fiyat TRAMA-99 altında: %-46.1 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.77 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %8

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %127.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel brüt kâr marjı %-10.4 → %9.3 (genişledi)

Reel özkaynak son 28 çeyrekte %304 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-8.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-66M	₺-66M	%-127.6	₺810M	₺810M	%-8.1
2026/3	%31	×1.07	₺223M	₺239M	%-71.0	₺726M	₺777M	%27.3
2025/12	%31	×1.18	₺-700M	₺-825M	%-621.3	₺808M	₺951M	%-100.5
2025/9	%33	×1.23	₺-129M	₺-158M	%-135.3	₺679M	₺834M	%-11.8
2025/6	%35	×1.32	₺-339M	₺-448M	%-206.6	₺890M	₺1.2B	%-32.7
2025/3	%38	×1.40	₺-300M	₺-420M	%-316.4	₺841M	₺1.2B	%-29.2
2024/12	%44	×1.54	₺-126M	₺-194M	%-282.4	₺745M	₺1.1B	%-9.6
2024/9	%49	×1.64	₺65M	₺106M	%-91.3	₺905M	₺1.5B	%6.7

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-8.1

Net kâr marjı %-8.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -38.9 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-20.5

ROE %-20.5 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %37.8

FAVÖK marjı %37.8 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %9.3

Hasılat başına brüt kâr %9.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %0.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Оценка

PD/DD Oranı 1.46x Сектор: 1.15x

PD/DD 1.46x — sektör medyanının (1.15x) %27 üzerinde.

EV/EBITDA 9.0x Сектор: 7.8x

EV/EBITDA 9.0x — sektör medyanının (7.8x) %15 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 0.32x

Cari oran 0.32x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 5.1x

Net Borç/EBITDA 5.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 1.92x

Borç/Özkaynak 1.92x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Faiz Karşılama Oranı 2.5x

Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %-9.0

Hasılat yıllık %-9.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+80.6

Zarar %80.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 231.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -413.2M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

31/100

Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-9.0%

Eksi %9.0 beklenen değer (8.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.42 | EV/EBITDA hedefi: 8.35

Damodaran Değerleme

27/100

Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

25/100

Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.1x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 12/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-4.7

ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin (21.1%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %21.1

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3431 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

1.46x vs 1.15x

Sektörden %27 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

9.0x vs 7.8x

Sektörden %15 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-4.7 vs %21.1 WACC

ROIC 25.7 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-22.2 vs %40.3 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-22.2

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (9.58), TRAMA-99 çizgisinin %46.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 9.58

TRAMA: 17.77

Разница: %-46.1

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

BIOEN — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.