/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
26/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.6797 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-23.2%
ROIC ?
-4.3%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1341
2021-04-28 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%48.7
VaR 95% ?
%5.09
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.18
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.77
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%43.5
30.09.2025 → 04.03.2026
الانحراف ?
0.78
Parametrik%5.09
Historik%3.99
Cornish-Fisher%4.27
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %71.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %18.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %1.6 → %-10.4 (daraldı)
Reel ROE %27.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺223M | ₺239M | %-71.0 | ₺726M | ₺777M | %27.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-700M | ₺-825M | %-621.3 | ₺808M | ₺951M | %-100.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-129M | ₺-158M | %-151.1 | ₺679M | ₺834M | %-11.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-234M | ₺-309M | %-174.1 | ₺674M | ₺890M | %-22.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-298M | ₺-417M | %-314.9 | ₺841M | ₺1.2B | %-29.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-126M | ₺-194M | %-282.4 | ₺745M | ₺1.1B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺65M | ₺106M | %-91.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-685M | ₺-1.2B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (18.88), TRAMA-99 çizgisi (18.44) ile yakın seviyede (%+2.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 18.88
TRAMA: 18.4367
الفرق: %+2.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%30.8
Net kâr marjı %30.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +117.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-20.0
ROE %-20.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%53.8
FAVÖK marjı %53.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-10.4
Hasılat başına brüt kâr %-10.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
2.89x
القطاع: 1.46x
PD/DD 2.89x — sektör medyanının %98 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.0x
القطاع: 9.0x
EV/EBITDA 15.0x — sektör medyanının (9.0x) %67 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.37x
Cari oran 0.37x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.8x
Net Borç/EBITDA 5.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.78x
Borç/Özkaynak 1.78x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.7
Hasılat yıllık %-13.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+175.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -31.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -459.6M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-23.2%
Eksi %23.2 beklenen değer (14.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.28 | EV/EBITDA hedefi: 11.29
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-4.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
26/100
Yüksek borç riski (26/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 35/100 | Kalite: 13/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.3
ROIC (%-4.3) sermaye maliyetinin (27.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.6797 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.89x
vs 1.46x
Sektörden %98 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.0x
vs 9.0x
Sektörden %67 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-4.3
vs %27.9 WACC
ROIC 32.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-29.1
vs %35.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-29.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BIOEN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.