/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
46/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.1012 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
43%
Lothien беріктік қорытындысы
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺486M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+56.6 arttı (-₺1.1B → -₺486M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+69.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+100.0 arttı (-₺967M → ₺0). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.41. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-29.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-140.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-106.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%57.5
VaR 95% ?
%6.18
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.65
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.75
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%61.6
30.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.14
Parametrik%6.18
Historik%6.03
Cornish-Fisher%5.93
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+60.6%
ROIC ?
-1.6%
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+56.6 artarak -485.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+69.5
Toplam borç: 234.9M TL
Net borç: 192.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran: 1.44x — yeterli likidite
Nakit %-73.4 azaldı → 42.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 49.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 28.1M TL
ROE negatif: %-3.4 — zarar var
ROA düşük: %-2.5
Toplam varlıklar: 19.1B TL (%+2.4)
Özkaynak: 14.3B TL (%+4.0)
İşletme kârı negatif: -41.3M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 1.3B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 456.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+97817.8
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-49.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9.04 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %8
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %140.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-13.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-486M | ₺-486M | %-140.5 | ₺0 | ₺0 | %-13.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.1B | ₺-1.2B | %-156.7 | ₺0 | ₺0 | %-32.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.8B | ₺-2.1B | %-319.1 | ₺0 | ₺0 | %-53.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-785M | ₺-965M | %-145.8 | ₺0 | ₺0 | %-21.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1.6B | ₺-2.1B | %-122.7 | ₺0 | ₺0 | %-44.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺6.6B | ₺9.3B | %-14.7 | ₺0 | ₺0 | %174.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-7.0B | ₺-10.8B | %-7212.5 | ₺41M | ₺64M | %-233.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-93M | ₺-152M | %-114.0 | ₺0 | ₺0 | %-2.7 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-29.8
ROE %-29.8 — negatif özkaynak getirisi.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.41x
Сектор: 1.07x
PD/DD 0.41x — sektör medyanının (1.07x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.44x
Cari oran 1.44x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-11.5x
Faiz karşılama -11.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+69.5
Zarar %69.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.8B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -4.4B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+60.6%
Artı %60.6 beklenen değer (7.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.05
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı -11.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 4/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.6
ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.1012 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.41x
vs 1.07x
Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-1.6
vs %44.5 WACC
ROIC 46.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.59), TRAMA-99 çizgisinin %49.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 4.59
TRAMA: 9.04
Айырмашылық: %-49.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BINHO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.