/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.1012 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
43%
Бағалау
Әлеует?
+47.6%
ROIC ?
-1.6%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
702
2023-11-20 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%49.5
VaR 95% ?
%5.19
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.32
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.34
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%33.1
09.09.2025 → 09.03.2026
Асимметрия ?
0.63
Parametrik%5.19
Historik%4.76
Cornish-Fisher%4.48
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %156.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-32.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.1B | ₺-1.2B | %-156.7 | ₺0 | ₺0 | %-32.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.8B | ₺-2.1B | %-319.1 | ₺0 | ₺0 | %-53.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-785M | ₺-965M | %-145.8 | ₺0 | ₺0 | %-21.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1.6B | ₺-2.1B | %-122.7 | ₺0 | ₺0 | %-44.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺6.6B | ₺9.3B | %+5969.1 | ₺0 | ₺0 | %174.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-93M | ₺-152M | %-114.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺611M | ₺1.1B | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (9.11), TRAMA-99 çizgisi (9.41) ile yakın seviyede (%-3.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 9.11
TRAMA: 9.4068
Айырмашылық: %-3.2
Табыстылық
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-27.1
ROE %-27.1 — negatif özkaynak getirisi.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.90x
Сектор: 2.13x
PD/DD 0.90x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.00x
Cari oran 1.00x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-11.5x
Faiz karşılama -11.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-116.9
Net kâr yıllık %-116.9 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+47.6%
Artı %47.6 beklenen değer (14.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 20.18
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı -11.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 10/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.6
ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin (44.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.1012 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.90x
vs 2.13x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-1.6
vs %44.8 WACC
ROIC 46.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BINHO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.