/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.1012 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
Değerleme
Potansiyel?
+47.6%
ROIC ?
-1.6%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
701
2023-11-20 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.7
VaR 95% ?
%5.23
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.37
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.52
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.7
05.09.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.60
Parametrik%5.23
Historik%4.80
Cornish-Fisher%4.55
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %156.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-32.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.1B | ₺-1.2B | %-156.7 | ₺0 | ₺0 | %-32.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.8B | ₺-2.1B | %-319.1 | ₺0 | ₺0 | %-53.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-785M | ₺-965M | %-145.8 | ₺0 | ₺0 | %-21.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1.6B | ₺-2.1B | %-122.7 | ₺0 | ₺0 | %-44.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺6.6B | ₺9.3B | %+5969.1 | ₺0 | ₺0 | %174.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-93M | ₺-152M | %-114.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺611M | ₺1.1B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (9.57), TRAMA-99 çizgisi (9.41) ile yakın seviyede (%+1.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 9.57
TRAMA: 9.4069
Fark: %+1.7
Karlılık
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-27.1
ROE %-27.1 — negatif özkaynak getirisi.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.90x
Sektör: 2.13x
PD/DD 0.90x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.00x
Cari oran 1.00x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-11.5x
Faiz karşılama -11.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-116.9
Net kâr yıllık %-116.9 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+47.6%
Artı %47.6 beklenen değer (14.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 20.18
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı -11.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 10/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.6
ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin (44.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.1012 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.90x
vs 2.13x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-1.6
vs %44.8 WACC
ROIC 46.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BINHO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.