/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
23/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
10/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
39/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (39/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺75M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+73.9 arttı (-₺287M → -₺75M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-403.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+103.8 arttı (₺87M → ₺177M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %3.9 → %35.3 (+31.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 7.81x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-44.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1747.2 arttı (₺3M → ₺63M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 104.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-42.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 23/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-124.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+90.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+73.9) ama yıllık bazda düşüş (%-403.1). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-130.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%63.5
VaR 95% ?
%7.09
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.82
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%83.9
22.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.20
Parametrik%7.09
Historik%9.95
Cornish-Fisher%7.19
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-24.7%
ROIC ?
-16.7%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+73.9 artarak -75.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-403.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+103.8 büyüdü (177.3M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %35.3
Brüt marj değişimi: %+31.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-42.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+1747.2 büyüdü (62.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %35.3
Toplam borç %-44.9 azaldı → 42.5M TL
Net borç: 140,349 TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 7.81x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-76.0 azaldı → 42.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -185.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -234.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-4.1 — zarar var
ROA düşük: %-3.4
Toplam varlıklar %+5.0 büyüdü → 2.2B TL
Özkaynak: 1.8B TL (%+3.1)
İşletme kârı negatif: -79.4M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 112.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.2
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %54.2 (96.1M TL)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-75.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 140.37 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %124.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %90.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %3.9 → %35.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 15 çeyrekte %59 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-16.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-75M | ₺-75M | %-124.4 | ₺177M | ₺177M | %-16.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-287M | ₺-307M | %-189.6 | ₺87M | ₺93M | %-64.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-291M | ₺-343M | %-346.9 | ₺196M | ₺231M | %-52.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-113M | ₺-139M | %-804.4 | ₺93M | ₺114M | %-22.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-15M | ₺-20M | %-126.8 | ₺217M | ₺287M | %-3.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-52M | ₺-73M | %-128.7 | ₺131M | ₺184M | %-11.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-166M | ₺-256M | %-5697.5 | ₺211M | ₺325M | %-29.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-3M | ₺-5M | %-154.3 | ₺421M | ₺689M | %-1.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-42.3
Net kâr marjı %-42.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +287.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-42.3
ROE %-42.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.3
FAVÖK marjı %35.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%35.3
Hasılat başına brüt kâr %35.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-66.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-66.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
2.06x
Сектор: 1.98x
PD/DD 2.06x — sektör medyanının (1.98x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
104.4x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 104.4x — sektör medyanının (6.9x) %1406 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
7.81x
Cari oran 7.81x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.3
Hasılat yıllık %-18.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-403.1
Zarar %403.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -28.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -228.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-24.7%
Eksi %24.7 beklenen değer (25.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 29.40 | EV/EBITDA hedefi: 8.46
Damodaran Değerleme
10/100
Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%-16.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 14/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-16.7
ROIC (%-16.7) sermaye maliyetinin (45.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
2.06x
vs 1.98x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
104.4x
vs 6.9x
Sektörden %1406 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-16.7
vs %45.8 WACC
ROIC 62.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-138.5
vs %6.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-138.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (33.82), TRAMA-99 çizgisinin %75.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 33.82
TRAMA: 140.37
Разница: %-75.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BINBN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.