/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
26/100
Әлсіз
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
10/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Lothien беріктік қорытындысы
39/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (39/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺75M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+73.9 arttı (-₺287M → -₺75M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-403.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+103.8 arttı (₺87M → ₺177M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %3.9 → %35.3 (+31.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 7.81x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-44.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1747.2 arttı (₺3M → ₺63M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 91.3. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-42.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 26/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-124.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+90.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+73.9) ama yıllık bazda düşüş (%-403.1). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-130.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-28 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-28
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%62.2
VaR 95% ?
%7.10
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.77
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.98
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%85.9
22.04.2026 → 28.10.2026
Асимметрия ?
-0.30
Parametrik%7.10
Historik%9.95
Cornish-Fisher%7.31
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-22.6%
ROIC ?
-16.7%
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+73.9 artarak -75.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-403.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+103.8 büyüdü (177.3M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %35.3
Brüt marj değişimi: %+31.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-42.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+1747.2 büyüdü (62.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %35.3
Toplam borç %-44.9 azaldı → 42.5M TL
Net borç: 140,349 TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 7.81x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-76.0 azaldı → 42.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -185.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -234.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-4.1 — zarar var
ROA düşük: %-3.4
Toplam varlıklar %+5.0 büyüdü → 2.2B TL
Özkaynak: 1.8B TL (%+3.1)
İşletme kârı negatif: -79.4M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 112.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.2
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %54.2 (96.1M TL)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-71.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 103.71 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Нақты таза пайда 124.4%-ға түсті — атаулы өсу инфляцияны өтей алмайды
Нақты кіріс +90.5% — сатылым инфляциядан жоғары өседі
Reel brüt kâr marjı %3.9 → %35.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 15 çeyrekte %59 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-16.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-75M | ₺-75M | %-124.4 | ₺177M | ₺177M | %-16.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-287M | ₺-307M | %-189.6 | ₺87M | ₺93M | %-64.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-291M | ₺-343M | %-346.9 | ₺196M | ₺231M | %-52.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-113M | ₺-139M | %-804.4 | ₺93M | ₺114M | %-22.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-15M | ₺-20M | %-126.8 | ₺217M | ₺287M | %-3.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-52M | ₺-73M | %-128.7 | ₺131M | ₺184M | %-11.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-166M | ₺-256M | %-5697.5 | ₺211M | ₺325M | %-29.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-3M | ₺-5M | %-154.3 | ₺421M | ₺689M | %-1.6 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%-42.3
Таза пайда маржасы %-42.3 — шығын кезеңі. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +287.8 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%-42.3
ROE %-42.3 — теріс меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%35.3
EBITDA маржасы %35.3 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.
Жалпы пайда маржасы
%35.3
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %35.3. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%-66.0
TTM бос ақша ағыны кірістің %-66.0'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/B коэффициенті
1.80x
Сектор: 1.88x
PD/DD 1.80x — сектор медианасы (1.88x) төмен немесе жақын. Ақылға қонымды баға.
EV/EBITDA
91.3x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 91.3x — сектор медианасының (6.4x) %1331 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
7.81x
Ағымдағы коэффициент 7.81x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.
Таза борыш / EBITDA
1.2x
Таза борыш/EBITDA 1.2x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.
Борыш / Меншік капитал
0.02x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
2.7x
Пайыз жабу 2.7x — шектеулі буфер. Табыстылық төмендесе тарылуы мүмкін.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%-18.3
Кіріс ж/ж %-18.3 төмендеді — кірістің айтарлықтай түсуі.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%-403.1
Шығын %403.1 артты — шығындар тереңдеуде.
Маусымдылық талдауы
Q2 (Nis-Haz)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q2 (Сәу-Мау) (орт. пайда -28.4M). Ең әлсіз тоқсан: Q4 (Қаз-Жел) (орт. пайда -228.6M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
26/100
Әлсіз сенімділік (26/100). Баға көрсеткіштері және/немесе борыш профилі қолайсыз; сақ болу қажет.
Әлсіз
Әлеует
-22.6%
Минус %22.6 күтілетін құн (22.91) ағымдағы бағамен салыстыру. 2/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %56.
Құрамдас бөліктер: P/B мақсаты: 27.93 | EV/EBITDA мақсаты: 7.39
Дамодаран бағасы
10/100
Өте әлсіз
Далио тәуекел талдауы
71/100
Төмен борыш тәуекелі (71/100). Пайыз жабу коэффициенті 2.7x — қолайлы. Борыш/EBITDA 1.2x — сау диапазонда.
Левередж: 92/100 | Борыш қызметі: 79/100 | Сапа: 14/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%-16.7
ROIC (%-16.7) капитал құнының (45.7%) төмен → құнды жояды.
WACC: %45.7
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
—
Грэм ішкі құны
—
⚖️ Сектор салыстыруы
P/B коэффициенті
1.80x
vs 1.88x
Секторға қарай %4 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
91.3x
vs 6.4x
Секторға қарай %1331 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-16.7
vs %45.7 WACC
ROIC 62.4 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%-138.5
vs %6.6 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %-138.5
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (29.58), TRAMA-99 сызығының %71.5 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 29.58
TRAMA: 103.71
Айырмашылық: %-71.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BINBN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.