/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺256.8
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-43.7%
ROIC ?
5.4%
DCF Değer ?
12.57
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
5414
2005-07-22 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.5
VaR 95% ?
%3.25
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.69
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.74
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%13.8
14.05.2026 → 03.07.2026
Çarpıklık ?
0.44
Parametrik%3.25
Historik%2.87
Cornish-Fisher%2.95
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %20.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺6.5B | ₺6.9B | %-20.4 | ₺212.9B | ₺227.8B | %13.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺7.4B | ₺8.7B | %+34.1 | ₺208.3B | ₺245.3B | %17.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺5.3B | ₺6.5B | %+82.2 | ₺179.7B | ₺220.8B | %13.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.7B | ₺3.6B | %-28.2 | ₺153.2B | ₺202.4B | %7.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3.5B | ₺5.0B | %-32.0 | ₺193.3B | ₺270.7B | %10.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺4.7B | ₺7.3B | %-23.2 | ₺152.1B | ₺234.5B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺5.8B | ₺9.5B | %-12.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺6.1B | ₺10.9B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (408.50), TRAMA-99 çizgisinin %7.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 408.5
TRAMA: 381.0383
Fark: %+7.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.0
Net kâr marjı %3.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.8
ROE %10.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.2
FAVÖK marjı %10.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.9
Hasılat başına brüt kâr %18.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
44.2x
Sektör: 17.9x
F/K 44.2x — sektör medyanının (17.9x) %147 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.10x
Sektör: 2.69x
PD/DD 5.10x — sektör medyanının %90 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
14.2x
Sektör: 5.6x
EV/EBITDA 14.2x — sektör medyanının (5.6x) %155 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.31x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.7x
Faiz karşılama 8.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.1
Hasılat yıllık %10.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+82.5
Net kâr yıllık %82.5 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 6.1B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 4.4B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-43.7%
Eksi %43.7 beklenen değer (228.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 181.68 | PD/DD hedefi: 219.88 | EV/EBITDA hedefi: 159.40 | DCF hedefi: 101.56
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 8.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (37.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.57
DCF (12.57) güncel fiyatın %96.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 406.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺256.8
Güncel fiyat Graham değerinin %36.8 üzerinde (₺256.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
44.2x
vs 17.9x
Sektör medyanının %147 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.10x
vs 2.69x
Sektörden %90 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.2x
vs 5.6x
Sektörden %155 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.4
vs %37.7 WACC
ROIC 32.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.9
vs %9.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BIMAS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.