/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
54/100
Орташа
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 12 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺66M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-137.8 geriledi (₺174M → -₺66M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-364.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-55.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-26.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %70.9 → %32.1 (-38.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-79.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.89. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %0.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-135.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-58.1 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+74.5 artabilir (-₺66M → -₺17M).
Деректер күні 2026-10-28 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-28
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%84.7
VaR 95% ?
%9.55
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%13.19
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.99
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%92.4
31.10.2025 → 21.10.2026
Асимметрия ?
0.22
Parametrik%9.55
Historik%9.98
Cornish-Fisher%9.21
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+42.7%
ROIC ?
5.3%
DCF Мәні ?
78.77
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-137.8 düşerek -65.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-364.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %-55.1 düştü (187.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-26.3)
Brüt kâr marjı: %32.1
Brüt marj değişimi: %-38.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-35.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-79.7 düştü (60.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %32.1
Toplam borç %+12.0 arttı → 97.1M TL
Net borç: 80.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran: 1.03x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 16.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 183.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -22.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-4.4 — zarar var
ROA düşük: %-3.1
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 2.1B TL
Özkaynak: 1.5B TL (%+3.2)
İşletme kârı negatif: -47.5M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 33.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 15.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-93.1
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %109.0 (204.4M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-64.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 112.39 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24
Инфляцияға бейімделген деректер?
Нақты таза пайда 135.3%-ға түсті — атаулы өсу инфляцияны өтей алмайды
Нақты кіріс 58.1%-ға қысқарды — баға белгілеу күші жеткіліксіз
Reel brüt kâr marjı %70.9 → %32.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %273 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-17.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-66M | ₺-66M | %-135.3 | ₺188M | ₺188M | %-17.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺174M | ₺187M | %+197.4 | ₺418M | ₺447M | %47.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-53M | ₺-63M | %-207.2 | ₺263M | ₺309M | %-15.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-48M | ₺-59M | %-412.3 | ₺44M | ₺54M | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-14M | ₺-19M | %-134.3 | ₺255M | ₺336M | %-487.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺39M | ₺55M | %+385.0 | ₺127M | ₺178M | %676.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺7M | ₺11M | %-82.1 | ₺220M | ₺339M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-38M | ₺-63M | %-203.3 | ₺142M | ₺233M | %-1250.0 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%-35.2
Таза пайда маржасы %-35.2 — шығын кезеңі. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -76.9 ұпай төмендеу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%0.5
ROE %0.5 — төмен меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%32.1
EBITDA маржасы %32.1 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.
Жалпы пайда маржасы
%32.1
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %32.1. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%-9.8
TTM бос ақша ағыны кірістің %-9.8'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/E коэффициенті
100.0x
Сектор: 22.4x
F/K 100.0x — сектор медианасының (22.4x) %346 жоғары. Қымбат аймақ.
P/B коэффициенті
0.89x
Сектор: 1.88x
PD/DD 0.89x — сектор медианасының (1.88x) әлдеқайда төмен. Баланстық құнға қарай арзан.
EV/EBITDA
3.3x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 3.3x — сектор медианасының (6.4x) %49 төмен. EBITDA бойынша арзан.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
1.03x
Ағымдағы коэффициент 1.03x — шекте, назар аудару қажет.
Таза борыш / EBITDA
0.2x
Таза борыш/EBITDA 0.2x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.
Борыш / Меншік капитал
0.06x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
14.0x
Пайыз жабу 14.0x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%-26.3
Кіріс ж/ж %-26.3 төмендеді — кірістің айтарлықтай түсуі.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%-364.9
Шығын %364.9 артты — шығындар тереңдеуде.
Маусымдылық талдауы
Q1 (Oca-Mar)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q1 (Қаң-Нау) (орт. пайда 62.5M). Ең әлсіз тоқсан: Q3 (Шіл-Қыр) (орт. пайда -43.0M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
54/100
Орташа сенімділік (54/100). Баға және тәуекел критерийлері аралас сигнал береді. Егжей-тегжейлі талдау ұсынылады.
Орташа
Әлеует
+42.7%
Плюс %42.7 күтілетін құн (56.81) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %72.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 25.43 | P/B мақсаты: 82.68 | EV/EBITDA мақсаты: 77.44 | DCF мақсаты: 78.77
Дамодаран бағасы
44/100
Төмен Дамодаран балы (44/100). ROIC (%5.3) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Әлсіз
Далио тәуекел талдауы
63/100
Орташа борыш тәуекелі (63/100). Пайыз жабу коэффициенті 14.0x — күшті. Борыш/EBITDA 0.2x — сау диапазонда.
Левередж: 98/100 | Борыш қызметі: 76/100 | Сапа: 39/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%5.3
ROIC (%5.3) капитал құнының (44.5%) төмен → құнды жояды.
WACC: %44.5
DCF Дисконтталған ақша ағыны
78.77
DCF modeli 78.77 мақсатты құн — ағымдағы бағамен салыстырғанда %97.8 арзан.
Ағымдағы баға: 39.82
Борыш циклі фазасы
Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Грэм ішкі құны
—
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
100.0x
vs 22.4x
Сектор медианасының %346 жоғары — қымбат
P/B коэффициенті
0.89x
vs 1.88x
Секторға қарай %52 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
3.3x
vs 6.4x
Секторға қарай %49 төменірек EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.3
vs %44.5 WACC
ROIC 39.2 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%0.8
vs %47.7 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %0.8
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (39.82), TRAMA-99 сызығының %64.6 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 39.82
TRAMA: 112.39
Айырмашылық: %-64.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BIGTK — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.