/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
43/100
Средний
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺66M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+194.3 arttı (-₺70M → ₺66M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+165.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+40.5 arttı (₺200M → ₺281M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-24.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %26.7 → %37.2 (+10.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %23.4. Her 100₺ satıştan 23₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.92x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.29x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+95.3 arttı (₺53M → ₺104M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-2.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-11.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+31.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-53.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-28 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-28
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%96.8
VaR 95% ?
%10.05
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%14.21
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%10.00
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%96.6
02.09.2026 → 28.10.2026
Асимметрия ?
-0.10
Parametrik%10.05
Historik%9.99
Cornish-Fisher%10.30
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+5.1%
ROIC ?
5.6%
Значение DCF ?
5.63
Долговой цикл?
Сжатие
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+194.3 artarak 65.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+165.0
Hasılat çeyreklik %+40.5 büyüdü (280.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-24.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %37.2
Brüt marj değişimi: %+10.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %23.4
FAVÖK çeyreklik %+95.3 büyüdü (104.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %37.2
Toplam borç: 3.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.3B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.95x
Cari oran < 1: 0.29x — likidite riski
Nakit %-67.5 azaldı → 96.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 46.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 50.5M TL
ROE düşük: %1.8
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 7.2B TL (%-2.4)
Özkaynak %+7.0 arttı → 3.6B TL
İşletme kârı pozitif: 87.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+249.7
Ödenmiş sermaye: 577.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -834.0M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-15.0
CAPEX: 149,355 TL (Hasılatın %0.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-57.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.97 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль упала на 11.9% — номинальный рост не покрывает инфляцию
Реальная выручка +31.3% — продажи растут выше инфляции
Реальная валовая маржа 26.7% → 37.2% (расширилась)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %237 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺66M | ₺66M | %-11.9 | ₺281M | ₺281M | %7.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-70M | ₺-75M | %-152.5 | ₺200M | ₺214M | %-8.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-121M | ₺-142M | %-551.6 | ₺512M | ₺603M | %-12.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺26M | ₺31M | %-76.5 | ₺489M | ₺601M | %3.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-101M | ₺-134M | %-205.0 | ₺372M | ₺491M | %-12.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-91M | ₺-127M | %-139.2 | ₺412M | ₺577M | %-11.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺211M | ₺325M | %+48.3 | ₺587M | ₺905M | %30.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺134M | ₺219M | %+157.5 | ₺328M | ₺537M | %28.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%23.4
Маржа чистой прибыли %23.4 — очень сильно. По сравнению с предыдущим кварталом +58.4 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%-2.9
ROE %-2.9 — отрицательная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%37.2
Маржа EBITDA %37.2 — операционно очень эффективно.
Валовая рентабельность
%37.2
Валовая прибыль на выручку %37.2. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%30.0
TTM свободный денежный поток составляет %30.0'i. Сильная генерация FCF — высокое качество прибыли.
Оценка
Коэфф. P/B
1.04x
Сектор: 1.88x
PD/DD 1.04x — медианы сектора (1.88x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.
EV/EBITDA
12.4x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 12.4x — медианы сектора (6.4x) %94 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
0.29x
Текущий коэффициент 0.29x — краткосрочные обязательства превышают оборотные активы. Риск ликвидности.
Чистый долг / EBITDA
6.0x
Чистый долг/EBITDA 6.0x — чрезмерный левередж. Хрупкий долговой профиль.
Долг / Капитал
0.95x
Долг/Капитал 0.95x — умеренный финансовый левередж.
Покрытие процентов
0.5x
Покрытие процентов 0.5x — критический уровень. Риск затруднений с процентными платежами.
Рост
Рост выручки (г/г)
%-24.5
Выручка г/г %-24.5 снизилась — значительное падение выручки.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+165.0
Чистая прибыль перешла из убытка в прибыль (2026/6). Значительное улучшение.
Анализ сезонности
Q3 (Tem-Eyl)
Исторически самый сильный квартал: Q3 (Июл-Сен) (сред. прибыль 79.7M). Самый слабый квартал: Q1 (Янв-Мар) (сред. прибыль -43.3M).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
43/100
Средний уровень надёжности (43/100). Критерии оценки и риска дают смешанные сигналы. Рекомендуется детальный анализ.
Средний
Потенциал
+5.1%
Плюс %5.1 ожидаемая стоимость (6.75) сравнение с текущей ценой. 3/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %59.
Компоненты: Целевой P/B: 11.74 | Целевой EV/EBITDA: 3.31 | Целевой DCF: 5.63
Оценка Дамодарана
36/100
Низкий балл Дамодарана (36/100). ROIC (%5.6) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Слабый
Анализ рисков Далио
31/100
Высокий долговой риск (31/100). Коэффициент покрытия процентов 0.5x — слабо, хрупко. Долг/EBITDA 6.0x — высокая долговая нагрузка.
Левередж: 51/100 | Обслуживание долга: 14/100 | Качество: 48/100
ROIC - Рентабельность капитала
%5.6
ROIC (%5.6) стоимости капитала (35.5%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %35.5
DCF Дисконтированный денежный поток
5.63
DCF (5.63) текущей цены %12.3 ниже — денежные потоки не поддерживают текущую цену.
Текущая цена: 6.42
Фаза долгового цикла
Сжатие
Высокое обслуживание долга + падающие доходы. Баланс под давлением.
Piotroski F-Score
—
Внутренняя стоимость Грэма
—
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/B
1.04x
vs 1.88x
По сравнению с сектором %45 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
12.4x
vs 6.4x
По сравнению с сектором %94 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.6
vs %35.5 WACC
ROIC 29.9 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%-6.7
vs %38.1 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %-6.7
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (6.42), линии TRAMA-99 %57.1 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 6.42
TRAMA: 14.97
Разница: %-57.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BIGEN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.