/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
43/100
Орташа
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
59%
Lothien беріктік қорытындысы
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺66M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+194.3 arttı (-₺70M → ₺66M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+165.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+40.5 arttı (₺200M → ₺281M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-24.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %26.7 → %37.2 (+10.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %23.4. Her 100₺ satıştan 23₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.92x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.29x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+95.3 arttı (₺53M → ₺104M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-2.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-11.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+31.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-53.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-28 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-28
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%96.8
VaR 95% ?
%10.05
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%14.21
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%10.00
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%96.6
02.09.2026 → 28.10.2026
Асимметрия ?
-0.10
Parametrik%10.05
Historik%9.99
Cornish-Fisher%10.30
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+5.1%
ROIC ?
5.6%
DCF Мәні ?
5.63
Қарыз циклі?
Тарылу
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+194.3 artarak 65.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+165.0
Hasılat çeyreklik %+40.5 büyüdü (280.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-24.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %37.2
Brüt marj değişimi: %+10.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %23.4
FAVÖK çeyreklik %+95.3 büyüdü (104.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %37.2
Toplam borç: 3.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.3B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.95x
Cari oran < 1: 0.29x — likidite riski
Nakit %-67.5 azaldı → 96.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 46.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 50.5M TL
ROE düşük: %1.8
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 7.2B TL (%-2.4)
Özkaynak %+7.0 arttı → 3.6B TL
İşletme kârı pozitif: 87.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+249.7
Ödenmiş sermaye: 577.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -834.0M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-15.0
CAPEX: 149,355 TL (Hasılatın %0.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-57.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.97 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Инфляцияға бейімделген деректер?
Нақты таза пайда 11.9%-ға түсті — атаулы өсу инфляцияны өтей алмайды
Нақты кіріс +31.3% — сатылым инфляциядан жоғары өседі
Reel brüt kâr marjı %26.7 → %37.2 (genişledi)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %237 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺66M | ₺66M | %-11.9 | ₺281M | ₺281M | %7.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-70M | ₺-75M | %-152.5 | ₺200M | ₺214M | %-8.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-121M | ₺-142M | %-551.6 | ₺512M | ₺603M | %-12.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺26M | ₺31M | %-76.5 | ₺489M | ₺601M | %3.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-101M | ₺-134M | %-205.0 | ₺372M | ₺491M | %-12.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-91M | ₺-127M | %-139.2 | ₺412M | ₺577M | %-11.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺211M | ₺325M | %+48.3 | ₺587M | ₺905M | %30.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺134M | ₺219M | %+157.5 | ₺328M | ₺537M | %28.0 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%23.4
Таза пайда маржасы %23.4 — өте күшті. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +58.4 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%-2.9
ROE %-2.9 — теріс меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%37.2
EBITDA маржасы %37.2 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.
Жалпы пайда маржасы
%37.2
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %37.2. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%30.0
TTM бос ақша ағыны кірістің %30.0'i. Күшті FCF генерациясы — пайда сапасы жоғары.
Бағалау
P/B коэффициенті
1.04x
Сектор: 1.88x
PD/DD 1.04x — сектор медианасының (1.88x) әлдеқайда төмен. Баланстық құнға қарай арзан.
EV/EBITDA
12.4x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 12.4x — сектор медианасының (6.4x) %94 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
0.29x
Ағымдағы коэффициент 0.29x — қысқа мерзімді міндеттемелер айналым активтерінен асады. Өтімділік тәуекелі.
Таза борыш / EBITDA
6.0x
Таза борыш/EBITDA 6.0x — шамадан тыс левередж. Сынғыш борыш профилі.
Борыш / Меншік капитал
0.95x
Борыш/Меншік капитал 0.95x — орташа қаржылық левередж.
Пайыз жабу коэффициенті
0.5x
Пайыз жабу 0.5x — сыни деңгей. Пайыз төлемдерінде қиындық тәуекелі бар.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%-24.5
Кіріс ж/ж %-24.5 төмендеді — кірістің айтарлықтай түсуі.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+165.0
Таза пайда шығыннан пайдаға ауысты (2026/6). Маңызды жақсару.
Маусымдылық талдауы
Q3 (Tem-Eyl)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q3 (Шіл-Қыр) (орт. пайда 79.7M). Ең әлсіз тоқсан: Q1 (Қаң-Нау) (орт. пайда -43.3M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
43/100
Орташа сенімділік (43/100). Баға және тәуекел критерийлері аралас сигнал береді. Егжей-тегжейлі талдау ұсынылады.
Орташа
Әлеует
+5.1%
Плюс %5.1 күтілетін құн (6.75) ағымдағы бағамен салыстыру. 3/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %59.
Құрамдас бөліктер: P/B мақсаты: 11.74 | EV/EBITDA мақсаты: 3.31 | DCF мақсаты: 5.63
Дамодаран бағасы
36/100
Төмен Дамодаран балы (36/100). ROIC (%5.6) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Әлсіз
Далио тәуекел талдауы
31/100
Жоғары борыш тәуекелі (31/100). Пайыз жабу коэффициенті 0.5x — әлсіз, сынғыш. Борыш/EBITDA 6.0x — жоғары борыш жүктемесі.
Левередж: 51/100 | Борыш қызметі: 14/100 | Сапа: 48/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%5.6
ROIC (%5.6) капитал құнының (35.5%) төмен → құнды жояды.
WACC: %35.5
DCF Дисконтталған ақша ағыны
5.63
DCF (5.63) ағымдағы бағаның %12.3 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 6.42
Борыш циклі фазасы
Тарылу
Жоғары борыш қызметі + түсіп жатқан кірістер. Баланс қысым астында.
Piotroski F-Score
—
Грэм ішкі құны
—
⚖️ Сектор салыстыруы
P/B коэффициенті
1.04x
vs 1.88x
Секторға қарай %45 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
12.4x
vs 6.4x
Секторға қарай %94 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.6
vs %35.5 WACC
ROIC 29.9 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%-6.7
vs %38.1 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %-6.7
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (6.42), TRAMA-99 сызығының %57.1 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 6.42
TRAMA: 14.97
Айырмашылық: %-57.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BIGEN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.