/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
43/100
Moderate
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Active Metric?
3/4
Confidence?
59%
Lothien Robustness Summary
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺66M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+194.3 arttı (-₺70M → ₺66M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+165.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+40.5 arttı (₺200M → ₺281M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-24.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %26.7 → %37.2 (+10.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %23.4. Her 100₺ satıştan 23₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.92x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.29x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+95.3 arttı (₺53M → ₺104M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-2.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-11.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+31.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-53.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-28 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-28
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%96.8
VaR 95% ?
%10.05
daily max loss
VaR 99% ?
%14.21
daily max loss
CVaR 95% ?
%10.00
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%96.6
02.09.2026 → 28.10.2026
Skewness ?
-0.10
Parametrik%10.05
Historik%9.99
Cornish-Fisher%10.30
Return Distribution
Valuation
Potential?
+5.1%
ROIC ?
5.6%
DCF Value ?
5.63
Debt Cycle?
Contraction
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+194.3 artarak 65.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+165.0
Hasılat çeyreklik %+40.5 büyüdü (280.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-24.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %37.2
Brüt marj değişimi: %+10.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %23.4
FAVÖK çeyreklik %+95.3 büyüdü (104.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %37.2
Toplam borç: 3.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.3B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.95x
Cari oran < 1: 0.29x — likidite riski
Nakit %-67.5 azaldı → 96.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 46.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 50.5M TL
ROE düşük: %1.8
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 7.2B TL (%-2.4)
Özkaynak %+7.0 arttı → 3.6B TL
İşletme kârı pozitif: 87.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+249.7
Ödenmiş sermaye: 577.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -834.0M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-15.0
CAPEX: 149,355 TL (Hasılatın %0.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-57.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.97 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Inflation Adjusted Data?
Real net profit fell 11.9% — nominal growth cannot offset inflation
Real revenue +31.3% — sales growing above inflation
Real gross margin 26.7% → 37.2% (expanded)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %237 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺66M | ₺66M | %-11.9 | ₺281M | ₺281M | %7.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-70M | ₺-75M | %-152.5 | ₺200M | ₺214M | %-8.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-121M | ₺-142M | %-551.6 | ₺512M | ₺603M | %-12.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺26M | ₺31M | %-76.5 | ₺489M | ₺601M | %3.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-101M | ₺-134M | %-205.0 | ₺372M | ₺491M | %-12.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-91M | ₺-127M | %-139.2 | ₺412M | ₺577M | %-11.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺211M | ₺325M | %+48.3 | ₺587M | ₺905M | %30.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺134M | ₺219M | %+157.5 | ₺328M | ₺537M | %28.0 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Profit Margin
%23.4
Net profit margin %23.4 — very strong. Compared to previous quarter +58.4 point increase.
ROE - Return on Equity (TTM)
%-2.9
ROE %-2.9 — negative return on equity.
EBITDA Margin
%37.2
EBITDA margin %37.2 — operationally very efficient.
Gross Profit Margin
%37.2
Gross profit per revenue %37.2. Evaluate relative to sector.
Free Cash Flow Margin (TTM)
%30.0
TTM Free Cash Flow is %30.0'i. Strong FCF generation — profit quality is high.
Valuation
P/B Ratio
1.04x
Sector: 1.88x
PD/DD 1.04x — sector median's (1.88x) well below. Cheap relative to book value.
EV/EBITDA
12.4x
Sector: 6.4x
EV/EBITDA 12.4x — sector median's (6.4x) %94 above. Expensive relative to EBITDA.
Indebtedness
Current Ratio
0.29x
Current ratio 0.29x — short-term liabilities exceed current assets. Liquidity risk.
Net Debt / EBITDA
6.0x
Net Debt/EBITDA 6.0x — excessive leverage. Fragile debt profile.
Debt / Equity
0.95x
Debt/Equity 0.95x — moderate financial leverage.
Interest Coverage
0.5x
Interest coverage 0.5x — critical level. Risk of difficulty in interest payments.
Growth
Revenue Growth (YoY)
%-24.5
Revenue YoY %-24.5 declined — significant revenue drop.
Net Profit Growth (YoY)
%+165.0
Net profit turned from loss to profit (2026/6). Significant improvement.
Seasonality Analysis
Q3 (Tem-Eyl)
Historically strongest quarter: Q3 (Jul-Sep) (avg. profit 79.7M). Weakest quarter: Q1 (Jan-Mar) (avg. profit -43.3M).
Score Explanations
Lothien Robustness
43/100
Moderate robustness (43/100). Valuation and risk criteria give mixed signals. Detailed review recommended.
Moderate
Potential
+5.1%
Plus %5.1 expected value (6.75) vs current price comparison. 3/4 valuation models could be calculated. Model confidence %59.
Components: P/B target: 11.74 | EV/EBITDA target: 3.31 | DCF target: 5.63
Damodaran Valuation
36/100
Low Damodaran score (36/100). ROIC (%5.6) below cost of capital. DCF analysis does not support current price.
Weak
Dalio Risk Analysis
31/100
High debt risk (31/100). Interest coverage ratio 0.5x — weak, fragile. Debt/EBITDA 6.0x — high debt burden.
Leverage: 51/100 | Debt Service: 14/100 | Quality: 48/100
ROIC - Return on Capital
%5.6
ROIC (%5.6) cost of capital (35.5%) below → destroying value.
WACC: %35.5
DCF Discounted Cash Flow
5.63
DCF (5.63) current price %12.3 below — cash flows do not support current price.
Current price: 6.42
Debt Cycle Phase
Contraction
High debt service + falling revenues. Balance sheet under pressure.
Piotroski F-Score
—
Graham Intrinsic Value
—
⚖️ Sector Comparison
P/B Ratio
1.04x
vs 1.88x
Compared to sector %45 cheaper (by book value)
EV/EBITDA
12.4x
vs 6.4x
Compared to sector %94 higher EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.6
vs %35.5 WACC
ROIC 29.9 bps below cost of capital
Net Profit Margin (TTM)
%-6.7
vs %38.1 EBITDA margin
TTM net profit margin %-6.7
TRAMA-99 Trend — Strong Downtrend
Price (6.42), TRAMA-99 line's %57.1 below. Significant downtrend. TRAMA line acts as strong technical resistance.
Price:: 6.42
TRAMA: 14.97
Difference: %-57.1
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BIGEN — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.