/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
27/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺66M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+194.3 arttı (-₺70M → ₺66M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+165.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+40.5 arttı (₺200M → ₺281M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-24.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %26.7 → %37.2 (+10.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %23.4. Her 100₺ satıştan 23₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.92x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.29x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+95.3 arttı (₺53M → ₺104M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 20.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 27/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-11.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+31.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-53.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%93.1
VaR 95% ?
%9.37
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%13.36
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%10.00
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%92.5
02.09.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
-0.13
Parametrik%9.37
Historik%9.99
Cornish-Fisher%9.64
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-29.9%
ROIC ?
5.6%
قيمة DCF ?
4.60
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+194.3 artarak 65.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+165.0
Hasılat çeyreklik %+40.5 büyüdü (280.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-24.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %37.2
Brüt marj değişimi: %+10.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %23.4
FAVÖK çeyreklik %+95.3 büyüdü (104.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %37.2
Toplam borç: 3.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.3B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.95x
Cari oran < 1: 0.29x — likidite riski
Nakit %-67.5 azaldı → 96.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 46.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 50.5M TL
ROE düşük: %1.8
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 7.2B TL (%-2.4)
Özkaynak %+7.0 arttı → 3.6B TL
İşletme kârı pozitif: 87.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+249.7
Ödenmiş sermaye: 577.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -834.0M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-15.0
CAPEX: 149,355 TL (Hasılatın %0.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-59.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.19 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %11.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %26.7 → %37.2 (genişledi)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %237 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺66M | ₺66M | %-11.9 | ₺281M | ₺281M | %7.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-70M | ₺-75M | %-152.5 | ₺200M | ₺214M | %-8.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-121M | ₺-142M | %-551.6 | ₺512M | ₺603M | %-12.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺26M | ₺31M | %-76.5 | ₺489M | ₺601M | %3.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-101M | ₺-134M | %-205.0 | ₺372M | ₺491M | %-12.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-91M | ₺-127M | %-139.2 | ₺412M | ₺577M | %-11.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺211M | ₺325M | %+48.3 | ₺587M | ₺905M | %30.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺134M | ₺219M | %+157.5 | ₺328M | ₺537M | %28.0 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%23.4
Net kâr marjı %23.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +58.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.9
ROE %-2.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%37.2
FAVÖK marjı %37.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.2
Hasılat başına brüt kâr %37.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%30.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %30.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
2.26x
القطاع: 1.98x
PD/DD 2.26x — sektör medyanının (1.98x) %14 üzerinde.
EV/EBITDA
20.1x
القطاع: 6.9x
EV/EBITDA 20.1x — sektör medyanının (6.9x) %191 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.29x
Cari oran 0.29x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.0x
Net Borç/EBITDA 6.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.95x
Borç/Özkaynak 0.95x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-24.5
Hasılat yıllık %-24.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+165.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 79.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -43.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.9%
Eksi %29.9 beklenen değer (9.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.35 | EV/EBITDA hedefi: 4.82 | DCF hedefi: 4.60
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%5.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 51/100 | Borç Servis: 14/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.6
ROIC (%5.6) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.60
DCF (4.60) güncel fiyatın %67.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.99
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.26x
vs 1.98x
Sektörden %14 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
20.1x
vs 6.9x
Sektörden %191 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.6
vs %38.1 WACC
ROIC 32.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.7
vs %38.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.99), TRAMA-99 çizgisinin %59.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 13.99
TRAMA: 34.19
الفرق: %-59.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BIGEN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.