/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺49M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+252.1 arttı (-₺32M → ₺49M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-5.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %15.2 → %23.8 (+8.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.61x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺148M) kârın %303'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+46.5 arttı (₺289M → ₺424M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 75.4. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+42.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-48.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%56.1
VaR 95% ?
%6.23
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.64
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.71
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%76.8
09.12.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.20
Parametrik%6.23
Historik%5.88
Cornish-Fisher%5.97
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+32.1%
ROIC ?
10.0%
Значение DCF ?
6.85
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+252.1 artarak 49.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+20.0
Hasılat çeyreklik %+16.5 büyüdü (1.4B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-5.1)
Brüt kâr marjı: %23.8
Brüt marj değişimi: %+8.6 puan
Net kâr marjı düşük: %3.6
FAVÖK çeyreklik %+46.5 büyüdü (423.7M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %31.1
Toplam borç: 811.5M TL
Net borç: 723.3M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.58x
Cari oran < 1: 0.61x — likidite riski
Nakit %-28.7 azaldı → 88.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 349.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 148.5M TL
ROE düşük: %3.5
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar: 3.5B TL (%+2.1)
Özkaynak: 1.4B TL (%+3.5)
İşletme kârı pozitif: 109.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+709.4
Faiz karşılama oranı: 2.6x (Faiz: 160.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 518.8M TL
Net işletme sermayesi negatif: -582.9M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-17.3
CAPEX: 201.2M TL (Hasılatın %14.8'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.30 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %42.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %8.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %15.2 → %23.8 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺49M | ₺49M | %+42.1 | ₺1.4B | ₺1.4B | %14.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-32M | ₺-34M | %-402.2 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-9.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-10M | ₺-11M | %-152.9 | ₺1.4B | ₺1.6B | %-3.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺18M | ₺22M | %-60.0 | ₺1.1B | ₺1.4B | %5.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺41M | ₺54M | %+10.2 | ₺1.4B | ₺1.9B | %12.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-35M | ₺-49M | %-323.8 | ₺1.1B | ₺1.5B | %-11.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺14M | ₺22M | %-82.3 | ₺1.1B | ₺1.6B | %3.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺76M | ₺124M | %-6.1 | ₺1.2B | ₺2.0B | %27.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%3.6
Net kâr marjı %3.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.8
ROE %1.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.1
FAVÖK marjı %31.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%23.8
Hasılat başına brüt kâr %23.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
75.4x
Сектор: 10.5x
F/K 75.4x — sektör medyanının (10.5x) %618 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.32x
Сектор: 1.42x
PD/DD 1.32x — sektör medyanı (1.42x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.0x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 2.0x — sektör medyanının (6.4x) %69 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.61x
Cari oran 0.61x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.58x
Borç/Özkaynak 0.58x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.1
Hasılat yıllık %-5.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+20.0
Net kâr yıllık %20.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 54.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -8.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+32.1%
Artı %32.1 beklenen değer (4.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 0.90 | PD/DD hedefi: 3.90 | EV/EBITDA hedefi: 10.74 | DCF hedefi: 6.85
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.0
ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin (37.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.85
DCF modeli 6.85 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %91.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.58
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1.7
Güncel fiyat Graham değerinin %52.5 üzerinde (₺1.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
75.4x
vs 10.5x
Sektör medyanının %618 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.32x
vs 1.42x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.0x
vs 6.4x
Sektörden %69 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.0
vs %37.5 WACC
ROIC 27.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.5
vs %26.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.58), TRAMA-99 çizgisinin %32.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 3.58
TRAMA: 5.30
Разница: %-32.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BIGCH — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.