/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Değerleme
Potansiyel?
+18.7%
ROIC ?
8.0%
DCF Değer ?
6.50
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
835
2023-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.0
VaR 95% ?
%5.95
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.35
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.33
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%62.1
09.12.2025 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
0.28
Parametrik%5.95
Historik%5.48
Cornish-Fisher%5.61
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %42.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %8.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %15.2 → %23.8 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺49M | ₺49M | %+42.1 | ₺1.4B | ₺1.4B | %14.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-32M | ₺-34M | %-402.2 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-9.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-10M | ₺-11M | %-152.9 | ₺1.4B | ₺1.6B | %-3.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺18M | ₺22M | %-60.0 | ₺1.1B | ₺1.4B | %5.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺41M | ₺54M | %+10.2 | ₺1.4B | ₺1.9B | %12.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-35M | ₺-49M | %-323.8 | — | — | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺14M | ₺22M | %-82.3 | ₺1.1B | ₺1.6B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺76M | ₺124M | %-6.1 | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.51), TRAMA-99 çizgisinin %25.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 5.51
TRAMA: 7.3736
Fark: %-25.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.6
Net kâr marjı %3.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.8
ROE %1.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.1
FAVÖK marjı %31.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%23.8
Hasılat başına brüt kâr %23.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 15.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (15.6x) %542 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.10x
Sektör: 1.92x
PD/DD 2.10x — sektör medyanının (1.92x) %10 üzerinde.
EV/EBITDA
2.8x
Sektör: 8.2x
EV/EBITDA 2.8x — sektör medyanının (8.2x) %66 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.61x
Cari oran 0.61x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.58x
Borç/Özkaynak 0.58x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.1
Hasılat yıllık %-5.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+20.0
Net kâr yıllık %20.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 54.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -33.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+18.7%
Artı %18.7 beklenen değer (6.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 1.38 | PD/DD hedefi: 5.10 | EV/EBITDA hedefi: 16.29 | DCF hedefi: 6.50
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin (38.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.50
DCF (6.50) güncel fiyatla (%+17.8) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 5.52
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1.6
Güncel fiyat Graham değerinin %71.0 üzerinde (₺1.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 15.6x
Sektör medyanının %542 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.10x
vs 1.92x
Sektörden %10 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.8x
vs 8.2x
Sektörden %66 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.0
vs %38.0 WACC
ROIC 30.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.5
vs %26.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BIGCH — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.