BIGCHBÜYÜK ŞEFLER GIDA TURİZM TEKSTİL DANIŞMANLIK OR...

Gıda ve İçecek

🇹🇷 BİST

3.58

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

50/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

45/100

Dalio Risk ?

48/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺1.7

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

67%

Lothien Sağlamlık Özeti

49/100

Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺49M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+252.1 arttı (-₺32M → ₺49M). Kısa vadede olumlu momentum.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-5.1 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %15.2 → %23.8 (+8.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Likidite Riski

Cari oran 0.61x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺148M) kârın %303'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+46.5 arttı (₺289M → ₺424M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 75.4. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 2.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Düşük ROE

ROE: %1.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+42.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-48.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

862

2023-05-10 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%56.1

VaR 95% ?

%6.23

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%8.64

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%7.71

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%76.8

09.12.2025 → 30.09.2026

Çarpıklık ?

0.20

Parametrik%6.23

Historik%5.88

Cornish-Fisher%5.97

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+32.1%

ROIC ?

10.0%

DCF Değer ?

6.85

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+252.1 artarak 49.0M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+20.0

Hasılat çeyreklik %+16.5 büyüdü (1.4B TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-5.1)

Brüt kâr marjı: %23.8

Brüt marj değişimi: %+8.6 puan

Net kâr marjı düşük: %3.6

FAVÖK çeyreklik %+46.5 büyüdü (423.7M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %31.1

Toplam borç: 811.5M TL

Net borç: 723.3M TL

Borç/Özkaynak oranı: 0.58x

Cari oran < 1: 0.61x — likidite riski

Nakit %-28.7 azaldı → 88.2M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 349.7M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 148.5M TL

ROE düşük: %3.5

ROA düşük: %1.4

Toplam varlıklar: 3.5B TL (%+2.1)

Özkaynak: 1.4B TL (%+3.5)

İşletme kârı pozitif: 109.6M TL

İşletme kârı büyüme: %+709.4

Faiz karşılama oranı: 2.6x (Faiz: 160.5M TL)

Ödenmiş sermaye: 518.8M TL

Net işletme sermayesi negatif: -582.9M TL — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %-17.3

CAPEX: 201.2M TL (Hasılatın %14.8'i)

Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.5 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.30 TL

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %42.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel hasılat %8.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %15.2 → %23.8 (genişledi)

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺49M	₺49M	%+42.1	₺1.4B	₺1.4B	%14.0
2026/3	%31	×1.07	₺-32M	₺-34M	%-402.2	₺1.2B	₺1.3B	%-9.5
2025/12	%31	×1.18	₺-10M	₺-11M	%-152.9	₺1.4B	₺1.6B	%-3.0
2025/9	%33	×1.23	₺18M	₺22M	%-60.0	₺1.1B	₺1.4B	%5.0
2025/6	%35	×1.32	₺41M	₺54M	%+10.2	₺1.4B	₺1.9B	%12.6
2025/3	%38	×1.40	₺-35M	₺-49M	%-323.8	₺1.1B	₺1.5B	%-11.0
2024/12	%44	×1.54	₺14M	₺22M	%-82.3	₺1.1B	₺1.6B	%3.5
2024/9	%49	×1.64	₺76M	₺124M	%-6.1	₺1.2B	₺2.0B	%27.2

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %3.6

Net kâr marjı %3.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.4 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %1.8

ROE %1.8 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %31.1

FAVÖK marjı %31.1 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %23.8

Hasılat başına brüt kâr %23.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %13.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 75.4x Sektör: 10.5x

F/K 75.4x — sektör medyanının (10.5x) %618 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 1.32x Sektör: 1.42x

PD/DD 1.32x — sektör medyanı (1.42x) altında veya yakın. Makul değerleme.

EV/EBITDA 2.0x Sektör: 6.4x

EV/EBITDA 2.0x — sektör medyanının (6.4x) %69 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Borçluluk

Cari Oran 0.61x

Cari oran 0.61x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 0.6x

Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.58x

Borç/Özkaynak 0.58x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 2.4x

Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-5.1

Hasılat yıllık %-5.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+20.0

Net kâr yıllık %20.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 54.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -8.0M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

50/100

Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+32.1%

Artı %32.1 beklenen değer (4.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.

Bileşenler: FK hedefi: 0.90 | PD/DD hedefi: 3.90 | EV/EBITDA hedefi: 10.74 | DCF hedefi: 6.85

Damodaran Değerleme

45/100

Düşük Damodaran skoru (45/100). ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Orta

Dalio Risk Analizi

48/100

Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 40/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%10.0

ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin (37.5%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %37.5

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

6.85

DCF modeli 6.85 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %91.4 ucuz.

Mevcut fiyat: 3.58

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺1.7

Güncel fiyat Graham değerinin %52.5 üzerinde (₺1.7) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

75.4x vs 10.5x

Sektör medyanının %618 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.32x vs 1.42x

Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

2.0x vs 6.4x

Sektörden %69 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%10.0 vs %37.5 WACC

ROIC 27.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%0.5 vs %26.3 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %0.5

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (3.58), TRAMA-99 çizgisinin %32.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 3.58

TRAMA: 5.30

Fark: %-32.5

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

BIGCH — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.