/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9885 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
التقييم
إمكانية?
+0.0%
ROIC ?
3.7%
قيمة DCF ?
7.87
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
821
2023-05-18 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%47.7
VaR 95% ?
%5.17
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.22
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.42
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%58.1
19.09.2025 → 05.08.2026
الانحراف ?
0.27
Parametrik%5.17
Historik%4.80
Cornish-Fisher%4.76
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %1160.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %30.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %13.2 → %19.8 (genişledi)
Reel ROE %-12.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-428M | ₺-458M | %-1160.8 | ₺3.1B | ₺3.3B | %-12.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺37M | ₺43M | %-23.4 | ₺4.0B | ₺4.7B | %1.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-46M | ₺-56M | %-106.7 | ₺3.2B | ₺3.9B | %-1.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-641M | ₺-847M | %-157.6 | ₺2.4B | ₺3.2B | %-22.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.0B | ₺-1.5B | %-202.0 | ₺2.5B | ₺3.5B | %-36.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-935M | ₺-1.4B | %-316.5 | ₺2.2B | ₺3.5B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-406M | ₺-665M | %-405.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺122M | ₺218M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (21.68), TRAMA-99 çizgisinin %7.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 21.68
TRAMA: 23.536
الفرق: %-7.9
الربحية
Net Kâr Marjı
%-13.9
Net kâr marjı %-13.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -14.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.3
ROE %-3.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.3
FAVÖK marjı %19.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%19.8
Hasılat başına brüt kâr %19.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.57x
القطاع: 1.12x
PD/DD 0.57x — sektör medyanının (1.12x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
14.3x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 14.3x — sektör medyanının (8.1x) %75 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
6.3x
Net Borç/EBITDA 6.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.43x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.8
Hasılat yıllık %22.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+59.2
Zarar %59.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -226.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -739.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+0.0%
Eksi %0.0 beklenen değer (21.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 42.12 | EV/EBITDA hedefi: 12.39 | DCF hedefi: 7.87
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%3.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 43/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.7
ROIC (%3.7) sermaye maliyetinin (28.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.87
DCF (7.87) güncel fiyatın %63.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.72
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9885 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.57x
vs 1.12x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.3x
vs 8.1x
Sektörden %75 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.7
vs %28.6 WACC
ROIC 24.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.5
vs %7.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BIENY — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.